Инвестиционные фонды

Этот раздел про биржевые инвестиционные фонды, которые никем не управляются и напрямую привязаны к какому-то существующему фондовому индексу. Здесь речь будет идти о биржевых индексных фондах или ETF-фондах, работать с которыми можно через сайты международных брокерских компаний. Давайте разбираться, в чем преимущество инструмента и почему он лучше самостоятельного инвестирования.

В этом разделе мы рассматриваем особенности работы только таких инвестиционных фондов, которые существуют без управляющей компании. Если вы готовы рискнуть и получить повышенную прибыль, то вам стоит обратить внимание на управляемые инвестиционные фонды — ПИФы или хедж-фонды. Об этом у нас другие разделы.

В чем риск самостоятельного инвестирования

У большинства пользователей нет достаточных знаний, навыков и инсайдерской информации для выгодного инвестирования в акции одиночных компаний. Наивно полагать, что если выбрать ценные бумаги крупных технологических компаний, то они будут стабильно расти и приносить прибыль. Это можно сравнить со ставкой на одну лошадь-фаворита в заезде на ипподроме. Шансы на выигрыш есть, но при любых изменениях все может пойти не так и вы рискуете потерять весь капитал.

инвестиционные фонды

Инвестирование в одиночные акции — это ставка на одну лошадь в общем заезде. Здесь слишком высокий риск и зависимость от дополнительных обстоятельств.

В 2018 году Apple стала самой дорогой компанией по объему капитализации и ее совокупная стоимость превысил один триллион долларов. Предположим, вы понадеялись на будущий рост и вложили весь капитал в Apple — поставили все на одну лошадь и покупали акции по цене 206-233 $. Решили самостоятельно заработать.

Начиная с середины октября 2018 года у компании Apple начались проблемы, из-за которых уже в начале 2019 года стоимость одной акции просела до отметки 160 $. Далее на протяжении нескольких месяцев наблюдался непродолжительный рост, который в любой момент может прерваться из-за торговой войны развязанную Дональдом Трампом в отношении Китая. Если конфликт обострится, то Apple понадобятся ресурсы на перенос своего производства из Китая в другие страны.

За этим последует поднятие стоимости всех устройств, затягивание всех производственных планов и падение стоимости акций. То есть нет гарантий, что когда-нибудь в будущем вы сможете вернуть вложенные деньги. Про прибыль мы вообще не думаем. Аналогичный анализ можно провести с любым активом, который по мнению большинства считается надежной одиночной инвестицией. Это большой риск.

График акций Apple

График стоимости акций Apple.

В чем преимущество инвестиционных фондов

Инвестиционный фонд — это тот инструмент, который позволяет не зависеть от какой-то одной акции. С его помощью можно распределить капитал одновременно между многими компаниями в одной или нескольких отраслях. Вкладывание денег в инвестиционные фонды можно сравнить со ставкой на то, что в день заезда большинство прогнозов не оправдается и ипподром закроет свой день с прибылью.

инвестирование в фонды

Инвестирование в индексные фонды — это ставка на то, что ипподром окажется удачливее большинства игроков. Здесь минимальный риск и низкая зависимость от обстоятельств.

Предположим, вы выберете индексный фонд S&P 500. В этом случае вы вкладываете капитал в 500 крупнейших компаний США и можете рассчитывать на стабильный доход на продолжении длительного временного промежутка. Достигается этот доход за счет того, что индекс постоянно обновляется и комплектуется только самыми сильными компаниями. Из-за этого как только у одних фирм начинается спад, другие увеличиваются в стоимости. Так достигается баланс и плавный рост всего индекса.

график биржевого индекса

График индекса S&P 500 с 01 января 1970 года.

Еще одна причина вкладывать капитал в инвестиционные фонды

Уоррен Баффет разработал индикатор, по которому можно следить за развитием экономики целой страны. Суть этого инструмента в том, чтобы сначала суммировать капитализацию всех местных компаний, а после поделить это значение на годовой показатель ВВП. На основе полученной цифры можно понять, что происходит на фондовом рынке: он может нормально развиваться, находиться в состоянии финансового пузыря или обладать большим количеством недооцененных активов.

В 2000 году индикатор Уоррена Баффета находился в завышенном состоянии и показывал 161,1%. За этим значением последовал сильный биржевой обвал, который в истории известен как «пузырь доткомов» — массовый период банкротства высокотехнологичных интернет-компаний с завышенной стоимостью активов. То есть индикатор Баффета предвидел пузырь и помог инвесторам сохранить капитал.

Теперь посмотрим на фондовый рынок США конца 2018 года — индикатор Баффета находится на уровне 148%. Это означает, что кризис доткомов в любой момент может повториться и вкладывать в какую-то отдельную акцию небезопасно. Есть высокая вероятность все потерять. Это и есть та дополнительная причина, из-за которой мы рекомендуем частному инвестору обратить внимание на инвестиционные фонды.

Индикатор Уоррена Баффета

Индикатор Уоррена Баффета в мае 2019 года просел до 124,5%. Это все еще завышенный показатель, который сильно отклонен от своих предыдущих среднестатистических данных.

Что дальше

Инвестиционные фонды — это инструмент для долгосрочных инвесторов, которые не привыкли рисковать одним капиталом и предпочитают распределять риск между несколькими относительно надежными активами. Если эта тема вам интересна, то обязательно добавляйте этот раздел в закладки, изучайте опубликованный материал, пробуйте вкладывать в инвестиционные фонды и пишите вопросы в комментариях.

ETF на золото — самые надежные и доходные фонды.

Инвестиции в золото были и остаются удобным инструментом для хранения капитала. Так фактическое владение драгоценным металлом влечет за собой определенные сложности для инвестора, эффективнее воспользоваться ETF, ориентированными на золото. Несмотря на то, что популярность «золотых» инвестиций ощутимо возрастает в периоды…