Криптовалютный рынок

Криптовалютный рынок — самый молодой представитель финансовых рынков. В отличие от фондового, товарно-сырьевого и валютного, он существует около десяти лет. Крипорынок уже обрел армию фанатов, которым нравится повышенная волатильность активов, созданных на основе блокчейн-технологии.

Криптовалютный рынок: История становления

Разговоры о криптовалютном рынке не умолкают практически с самой зари начала существования первой криптовалюты — Биткоина. Многие до сих пор не могут понять, на чем основан огромный рост этой сферы. Чтобы разобраться в этом, нужно хотя бы немного изучить развитие истории рынка криптовалют:

• Первые значительные успехи. 2013-2014 годы, период когда курс Биткоина был нестабильным, но обращал на себя внимание то падениями, то ростом в десятки и даже сотни раз. В этом огромную роль сыграл Китай, где криптовалютой впервые можно было расплачиваться за продукцию ряда официальных производителей, что спровоцировало еще больший локальный рост курса в этом государстве;
• Относительная стабилизация рынка. 2015-2016годы, шел медленный рост цены, основанный на том, что “цифровое золото” доказало свою жизнеспособность;
• Стремительный взлет и расцвет альткоинов в 2017 году. Период, когда о криптовалютах действительно заговорили. Возник огромный успех и рост курса Биткоина, который спровоцировал появление других криптовалют в массовом количестве. А так же рост тех альткоинов, которые появились даже раньше, среди которых были нынешние преследователи цифрового золота: Ethereum, Litecoin, Ripple и прочие;
• Постепенная легализация и откат рынка в 2018 году. Правительства стран больше не могли игнорировать криптовалюты. Начали создавать законопроекты для регулировки рынка или хотя бы для частичного влияния на его процессы;
• Новый рост в 2020-2021 годах и по нынешний момент времени. Топовые криптовалюты не только вернулись к показателям максимумов 2017 года, но и превысили их уже в два-три и более раз. Все большая часть сообщества верит в успех монет и если не занимается трейдингом, то вкладывается в длительный холдинг или майнинг.

История криптовалютного рынка не впечатляет стабильностью, а иногда откровенно “падала в пропасть”. Но, как показало время, те, кто всегда и неуклонно верил в успех Биткоина и топовых альткоинов, оказался прав и приумножил свое состояние в разы. Чего бы точно не смог сделать за столь короткий период на других финансовых рынках.

Основные характеристики криптовалютного рынка

Криптовалютный рынок — это огромный слой современной экономики, состоящий из всех известных цифровых блокчейн-монет. А также инфраструктуры, обеспечивающей сделки на их основе.

В общих чертах он похож на тот же фондовый или валютный рынки. Но его основное отличие — повышенная изменчивость цены его активов, позволяющая получать солидный доход за недели, дни или даже часы.

Для сравнения финансовых рынков рекомендуем статьи:

Основы фондового рынка.

Особенности товарно-сырьевого рынка.

Валютный рынок.

Для операций по цифровым деньгам на блокчейн-основе не требуется больших усилий или значительных финансовых вливаний. Для трейдинга на большинстве криптобирж или обменников достаточно несколько десятков долларов или пару сотен рублей.

Весь рынок достаточно неравномерно распределен между различными мировыми регионами:

1. Азиатско-тихоокеанский географический регион. Объединяет в себе около 38% всего объема рынка монет на кошельках, более 50% мощностей майнинга и около 30% всех обменников.
2. Европейский регион. Объединяет около 30% рынка и существенную долю компаний, которые участвуют в обменных операциях, около 37% и малое количество майнеров.
3. Североамериканский регион. Объединяет 27% объемов рынка, а также треть всех майнеров мира. Биржи и обменники здесь не так многочисленны и составляют около 17% от общемирового показателя.

Остальные рынки менее значительны, но они всегда могут выйти в лидеры на таком нестабильном и развивающемся рынке. Каждый день появляются новые криптовалюты, биржи, обменники и прочие участники криптовалютного рынка. Каждый из них может перевернуть ситуацию с ног на голову.

Особенности криптовалютного рынка

Выделяя главные характеристики рынка централизованных и децентрализованных блокчейн-активов, нужно сделать акцент на:

• Более низкой ликвидности. Если Биткоин можно купить и продать практически на всех площадках практически за любой актив, то с альткоинами далеко не везде все удобно и разнообразно;
• Высокой волатильности. Все активы, кроме стабильных криптовалют, привязанных к курсу фиата, очень сильно подвержены курсовым колебаниям на коротких дистанциях;
  повышенная востребованность комплексного фундаментального анализа для эффективного трейдинга;
• Наличие корреляции между традиционными и криптовалютным рынком, которые взаимно проникают друг в друга и влияют на курсовые колебания;
• Отсутствие  посреднических услугах брокеров для обычных, частных трейдеров. Хотя некоторые считают криптобиржи аналогами брокеров;
• Уникальную экосистему биржевых площадок, которая сильно отличается от тех же фондовых бирж. Но крупные криптобиржи постоянно стремятся на пути совершенствования к стандартам других рынков;
• Повышенную доступность децентрализованного рынка, который не привязан к конкретным биржам — поставщикам ликвидности.

Это часть факторов, но даже они отчетливо отделяют криптовалютный рынок и его участников от всех остальных типов финансовых рынков.

Торговля на криптовалютном рынке: децентрализованные и централизованные биржи

Основная “жизнь” криптовалютного рынка неразрывно связана с биржами, хотя малую долю еще забирают себе небольшие обменники, на которых трейдеры со всего мира совершают операции для получения спекулятивной выгоды. Условно разделяются два основных подвида:

1. децентрализованные биржевые площадки;
2. централизованные биржевые площадки.

Децентрализованные биржи — это площадки, сделки на которых заключаются следующим образом:

1. На сайте публикуются объявления продавцов.
2. Покупатели изучают предложения и создают заявки на покупку.
3. Начинается обсуждение сделки и заключается договоренность, после которой покупатель направляет средства на указанные реквизиты.
4. Продавец проверяет поступление и отправляет нужную сумму на криптокошелек его клиента.

Схема позволяет сохранить конфиденциальность. Но существует значительный риск нарваться на мошенника. В связи с этим важно делать покупку только у тех продавцов, которые имеют репутацию на площадке.

Подробнее о мошенниках криптовалютного рынка читайте в статье Как определить мошенническое ICO.

Централизованные биржи — это онлайн-сайты. Сделки по покупке и продаже криптовалюты на них заключаются на площадке. Там же монеты и хранятся на веб-кошельках продавцов и покупателей до запроса на вывод.

Такая биржа выступает в роли надежного посредника, который за безопасность сделок и защищенное хранение активов берет определенный процент из операций каких-то типов, покупка/продажа или вывод на внешнее хранилище, вне биржи.

Централизованные биржи можно разделить на такие условные виды:

1. Чисто криптовалютные — сделки заключаются исключительно по обмену одних блокчейн-монет на другие.
2. Фиатно-криптовалютные — биржи, на которых кроме криптовалютных счетов можно завести фиатные, с рублями, долларами, евро и другими мировыми валютами. Купить или продать условный Bitcoin можно за условный Ethereum, так и за любую классическую валюту. Такие биржи существенно более удобны и снижают порог входа на рынок до минимальной сложности. Точно так же, как и выход из рынка в фиат.

Процесс торговли на обоих видах площадок практически идентичен. Трейдеры создают ордера на покупку или продажу монет, заявки попадают в общий стакан. Сумма сделки блокируется на кошельке. Кто-то покупает ордер на рынке, нужная сумма поступает на кошелек внутри аккаунта пользователя.

Как выбрать биржу для инвестирования в криптовалюты в разделе Биржи криптовалют.

Заключение

Изучая и сравнивания трейдинг на классических финансовых рынках и торговлю на криптовалютном аналоге, можно найти как сходства, так и отличия. Есть как плюсы, так и минусы у каждого из вариантов.

Фондовый, валютный и товарно-сырьевой рынки для любителей более стабильных площадок и защиты государственных регуляторов. Криптовалютный рынок менее защищен, но более вариативный, гибкий, разнообразный и доступный для любых категорий инвесторов.

Но на фоне этого отчетливо просматриваются значительные риски, связанные с характеристиками этого вида финансового рынка. Если не изучить его и плохо понимать его функционирование, оказаться “у разбитого корыта” можно быстрее, чем на других рынках.