Товарная биржа

Товарная биржа появились на рынках Японии 1000 лет назад – многие древние государства торговали сырьевыми товарами, поэтому тысячелетие – явно примерный срок, да и японцев сложно назвать исконными родоначальниками торговых операций товарно-сырьевого рынка.

Первые официальные товарные биржи появились в Брюгге и Антверпене в 15 столетии. Американские инвесторы инвестируют в товары уже 150 лет, а в России товарная биржа начала свою работу в 1703 году. Во времена СССР биржевого торгового рынка не существовало – он продолжил свое развитие в 90-х, во время перехода к капиталистической экономической системе.

Что такое товарная биржа

Товарная биржа – это оптовый рынок. Здесь совершаются прозрачные сделки и формируется сбыт сырья, которое после переработки попадает на обычные торговые точки. Инвестируя на фондовом рынке инвестор покупает акции, то на товарном он покупает сырье.

На Российских  биржах инвестируют в покупку драгметаллов, нефтепродуктов, продукцию сельскохозяйственных и химических отраслей, лес, водные ресурсы, электроэнергию и уголь. На международных биржах товарная линейка несколько шире.

Начинающие инвесторы часто недооценивают значение товарной биржи – зачем торговать зерном, если можно купить акции развивающегося стартапа или гиганта индустрии. Такое мнение ошибочно, ведь товарная биржа является составляющей рыночной экономики, позволяющей инвесторам спекулировать и зарабатывать на обмене товарами. Приобретение товаров превращается в эффективный инструмент для грамотной диверсификации портфеля.

Для понимания, насколько выгодна товарная биржа, разберемся в ее структуре и особенностях.

Товарный рынок – это система обмена товаров.

Товарный рынок

Товар – это результат любого человеческого труда, который востребован у покупателей и подлежащий обмену на другие товары. Каждый продукт труда имеет потребительское и меновое значение.

Товарный рынок – это система обмена товаров и сопутствующих ему операций. На рынке есть спрос, предложение цены. Товарная биржа – это часть товарного рынка, на котором проводится купля-продажа и обмен товара между государствами, компаниями или частными инвесторами.

У рынка есть ряд характеристик:

  • Емкость — максимальный объем товара, который можно продать в рамках конкретного предложения и определенной цены.
  • Диверсификация – соотношение спроса и предложения, способность рынка полностью удовлетворить спрос в конкретном товаре.
  • Конкурентоспособность товаров на рынке – соответствие товара всем рыночным требованиям.

Не все традиционные свойства рынка актуальны непосредственно для товарной биржи, так как операции на ней осуществляются по принципу чистой конкуренции.

Товарная биржа — специфика сделок

На бирже проводятся сделки на основе реального товарообмена, инвестор действительно выкупает товар и после заказывает доставку и срочные соглашения, спекулятивные операции. Чаще всего срочные сделки оформляются в виде фьючерсов, что логично, так как иначе товарную биржу называют фьючерсной. Разумеется, на площадке присутствуют и другие формы договоренностей – форвардные контракты, опционы и варранты.

Фьючерсы торгуются на открытом аукционе сугубо на конкурсной основе. Фьючерсный контракт гарантирует инвестору возможность совершать торговые операции с определенными активами в течение четкого временного периода по цене, установленной изначально.

Даже если сделка подразумевает реальный обмен товарами и не сугубо спекулятивная, покупатели не часто забирают товар – стороны просто дожидаются автоматического аннулирования контракта по окончании срока его действия. В этот момент происходит взаимозачет продажи и покупки, что минимизирует риски, связанные с резкими изменениями цены. Обилие сделок в целях хеджирования еще не говорит о том, что не рекомендует забирать и реализовывать товар – просто каждый преследует свои цели.

Игроки товарной биржи делятся на:

  1. компании и частные лица, намеренные защититься от изменения цен на конкретные товары.
  2. спекулянты, желающие заработать на колебаниях стоимости товара.

Преимущества и недостатки фьючерсных сделок на товарной бирже

  • товары, представленные на площадках, довольно просты – начинающий инвестор сможет уловить причинно-следственные цепочки, влияющие на ценообразование.
  • торговля с плечом позволит инвестору многократно увеличить заработки.
  • на бирже можно заключать как долгосрочные, так и краткосрочные фьючерсные сделки.

К недостаткам, проистекающим из плюсов, относятся:

  • общую нестабильность рынка – неопытным инвесторам лучше не делать слишком крупных и поспешных вложений. Даже несмотря на простоту ценообразования, факторов, влияющих на стоимость товаров много. Плюс, цена товара и сам факт его наличия порой зависит от условий, на которые люди не в силах повлиять – например, от климатических явлений или деятельности насекомых. Инвестору придется тщательно следить за новостями из мира отрасли, в которой он инвестирует.
  • Кредитное плечо – спорный финансовый инструмент. Подходить к его использованию нужно как  к оформлению кредита, помня о том, что полученные финансы могут как развить бизнес в случае разумного вложения, так и погубить его. О кредитном плече мы рассказывали в статье Маржинальная торговля.

Классификация товарных бирж

Классификация товарных бирж.

К категории универсальных относятся крупнейшие международные биржи, характеризующиеся широким ассортиментом товаров и крупными объемами сделок.
Специализированные биржи, ориентированные на конкретную продукцию или группу товаров. Самыми известными среди них:

  • Нью-йоркская биржа — торговля металлами и нефтепродуктами.
  • Чикагская биржа, успешно работает более ста лет и управляющая фондовыми индексами. На площадке торгуются мясные и молочные продукты, удобрения, каучук, пиломатериалы.
  • Нью-йоркский торговый совет – первая американская товарная биржа, ориентированная на продажу сахара, кофе, а также скоропортящихся продуктов сельского хохяйства.
  • Токийская биржа – японская площадка с широкой товарной линейкой. На платформе проводятся операции, связанные с хлопком, нефтью, каучуком и драгметаллами.
  • Лондонская биржа металлов, считающаяся крупнейшей в своей товарной группе.

Помимо разделений по группам товаров, биржи подразделяются и по географическому признаку – например, кофе торгуется в Париже, Лондоне и Гамбурге, а сделки, связанные с торговлей рисом, оформляются, в основном, на территории Милана и Амстердама.

Классификация товарного рынка

Без знаний товарного рынка инвестору будет сложно принимать решения на бирже. Только понимание характеристик и процессов обеспечит игроку стабильный доход и успешные сделки.

Рынки подразделяются относительно своего расположения. Африканский, европейский, азиатский, российский рынки – эти названия постоянно на слуху даже у начинающего инвестора. Географическое разделение логично, так как каждый рынок специализируется на определенных товарах, которыми и обмениваются игроки. Если бы все обладали одинаковыми товарами, то и биржи бы не было.

Схема торговли на товарной бирже.

Большее значение имеет отраслевое разделение рынка – рынок услуг, промышленный, машинного оборудования, логистики и т.д.

Рынки отличаются и по степени монополизации:

  1. монополия – один поставщик и много потребителей
  2. монопсония – один покупатель и много поставщиков — государственные закупки вооружения
  3. олигопсония – несколько покупателей и много поставщиков — рынок электротранспорта.
  4. олигополия — несколько поставщиков и много покупателей — рынок автопроизводства
  5. полиполия и полипсония – много поставщиков и много потребителей — с/х сегмент

Относительно уровня монополизации выделяются три типа рынков:

  • Монополистический
  • Олигополистический — несколько крупных продавцов.
  • Атомистический — поставщиков много и нарастает конкуренция.

Внутрирыночные процессы и степень вмешательства государства в политику рынка позволяют выделить два типа торговли:

  1. Открытый сектор —  коммерческие операции в условиях свободного рынка. Биржевая торговля, торговля открытого типа.
  2. Закрытый сектор — торговля и поставки внутри компаний. В данном случае участники могут заключать сделки, не связанные с коммерцией.

Привлекательность товарной биржи для инвесторов.

Товарная биржа – отличный инструмент для инвестиций в период нестабильной экономической обстановки и в условиях высокой инфляции. Разумеется, инвестиции не будут гарантированно успешными, но риск – составная часть инвестиционной деятельность, и его минимизируют.

  • Товары позволят инвестору диверсифицировать портфель даже в период кризиса.
  • Цены на товары и акции совершенно по-разному меняются под действием одних и тех же политических и экономических событий, поэтому товарные сделки могут наоборот снизить риски и сделать портфель более доходным, а капитал – защищенным.
  • Стоимость товаров может расти намного быстрее и сильнее, чем цена на акции – этим можно воспользоваться в рамках продуманной инвестиционной стратегии.
  • Товары позволяют заработать даже на инфляции, так как рост ее уровня провоцирует увеличение стоимости сырья.
  • Фьючерсные контракты, основная форма заключения сделок на товарной бирже, считаются прозрачным инструментом.
Подписаться
Уведомить о
2 комментариев
Старые
Новые Популярные
Межтекстовые Отзывы
Посмотреть все комментарии
Polj
Polj(@polj)
6 дней назад

Конечно торговля на товарной бирже очень привлекательная вещь, если бы не одно но. Сюда нужно идти уже подкованным не плохо в данном направлении, если придет новичок, то просто спустит все деньги и все.

Viktorovih177
Viktorovih177(@viktorovih177)
5 дней назад

Я так понял, что выгодно проводить сделки и при открытом секторе и при закрытом.
Продажа товаров не зависит же от того есть инфляция или нет. Цена продукции всегда будет той, по которой выгодно продавать и спрос все равно не остановится.

2
0
Оставьте комментарий! Напишите, что думаете по поводу статьи.x
()
x