Активы товарно-сырьевого рынка
Активы товарно-сырьевого рынка – это любые сырьевые товары, которые могут использоваться в качестве стабильной разменной единицы. К ним относятся различные материальные товары от пшеницы до золота и нефти. Проще говоря, это физические товары, к которым можно дотронуться.
Правительство США дает определение сырьевых товаров в «Законе о товарных биржах» от 1936 года. Этот закон охватывает торговлю товарами сельскохозяйственных и природных ресурсов.
Подробнее о товарно-сырьевом рынке читайте в разделе сайта Товарно-сырьевой рынок.
Активы товарно-сырьевого рынка
По состоянию на сегодняшний день, на товарных биржах в мире успешно реализовывается свыше 100 видов активов товарно-сырьевого рынка. На их долю приходится около двадцати процентов международной торговли.
Активы товарно-сырьевого рынка можно условно распределить по следующим подгруппам:
- энергоносители: нефть, дизельное топливо, бензин, мазут, пропан, уголь и т.д;
- драгоценные металлы: золото, серебро, платина, палладий;
- цветные металлы: медь, алюминий, свинец, цинк, олово, никель и прочее;
- зерновые: пшеница, кукуруза, овес, рожь, ячмень, рис;
- маслосемена и продукты их переработки: льняное и хлопковое семя, соя, бобовые, соевое масло, соевый шрот;
- животные и мясо: крупный рогатый скот, живые свиньи, бекон и т.д;
- пищевкусовые товары: сахар-сырец, сахар рафинированный, кофе, какао-бобы, картофель, растительное масло, пряности, яйца, концентрат апельсинового сока, арахис;
- сырье (текстиль): хлопок, джут, натуральный и искусственный шелк, мытая шерсть и прочее;
- сырьевая промышленность: каучук, пиломатериалы, фанера, серная кислота.
Поскольку товаров сельскохозяйственного формата довольно много, их иногда относят к одной группе. Соответственно, сырьевые активы разделяют три основные категории:
- сельское хозяйство;
- энергетика;
- металлы.
Торговля сельскохозяйственными товарами – это больше, чем выращивание урожая и вывод его на рынок. Знание основ работы с сырьем и наличие технологий для управления бизнесом может изменить ситуацию для предпринимателей и привлечь инвесторов.
Сельское хозяйство
Сельскохозяйственные товары включают в себя:
- Продукты, которые готовы к употреблению после промышленной переработки, например: сахар, какао, кофе, апельсиновый сок и прочее.
- Зерна, такие как пшеница, соя, соевое масло, рис, ячмень, овес и кукуруза. Зерновые культуры – это продукт постоянного потребления людей и животных. Также они являются основой для создания некоторых источников топлива. Из-за своей универсальности и спроса на рынке такие товары, как правило, сохраняют справедливую цену.
- Животные, которые становятся пищей. К ним относится живой крупный рогатый скот и свинина.
- Товары, которые не относятся к категории продуктов питания – хлопок и пиломатериалы. Оба товара используются в разных отраслях промышленности и имеют свою шкалу стоимости, которая постоянно меняется. Хлопок всегда востребован, потому что из него делают одежду и предметы домашнего обихода.
- Прочие сельскохозяйственные товары. Эта категория содержит товары, которые выращиваются и торгуются по всему миру. Однако они не вписываются в предыдущие классы. К ним относится, например: фанера, шерсть, резина (из каучукового дерева) и т.д.
Активы товарно-сырьевого рынка — Металлы
Каждый металл имеет свои особенности, которые влияют на его цену и востребованность на рынке:
- Золото. Многие участники рынка рассматривают золото как альтернативу фиатным деньгам, поэтому его цена, как правило, растет, когда люди обеспокоены инфляцией. Например, в период с августа 2020 года по август 2021 года разница между самой высокой и самой низкой ценой на золото составляла всего 14,62% по сравнению с почти 30% в предыдущем годовом цикле. Золото также используется для изготовления ювелирных изделий и электроники.
- Серебро применяется в различных отраслях промышленности и производствах, включая ювелирные изделия. Цены на серебро могут быть проанализированы с помощью различных методов технического анализа, которые позволяют трейдерам получать и сравнивать конкретные наборы данных, такие как объемы транзакций.
- Медь – это металл, который используется во многих промышленных отраслях. Его ценят в основном за высокие проводящие свойства. Чаще всего используется для электропроводки, кровли и сантехники, а также в качестве ключевых частей промышленного оборудования. Медь добывается по всему миру, но больше всего в Чили, Перу и Китае.
О инвестициях в металлы подробнее узнаете в этом разделе.
Энергетика
Энергетическая категория включает сырую нефть, бензин, природный газ и мазут, а также их производные. Торговля сырьевыми товарами является большим фактором в установлении цен на нефть.
В свою очередь, цены на энергию влияют на стоимость практически всех потребительских товаров. В том числе продукты, одежду, различные технические устройства и многое другое. Кроме того, энергоресурсы определяют затраты на отопление и охлаждение жилых домов, производственных помещений, больниц, учебных заведение и прочих объектов. По факту, мир без энергии был бы миром без важнейших активов, необходимых для выживания.
Все источники энергии можно разделить на две категории:
- возобновляемые;
- невозобновляемые.
Существует пять основных возобновляемых источников энергии:
- Солнечная энергия, полученная от солнца.
- Геотермальная энергия, заряжаемая теплом в земле.
- Ветер – энергия, заряжаемая естественным движением воздуха.
- Гидроэнергетика – энергия, полученная из проточной воды.
- Биомасса – энергия, полученная из живой материи, обычно из растений.
Такие энергоресурсы не торгуются на биржах. Но в Соединенных Штатах на биомассу приходится около половины всех возобновляемых источников энергии и 5% от общего потребления энергии в США. Основным топливом для биомассы является этанол, который представляет собой прозрачный бесцветный спирт, производимый в основном из зерна или сахара. Соответственно, их биржевая стоимость влияет на цену биомассы.
Почти 90% энергии, потребляемой во всем мире, поступает из пяти не возобновляемых источников:
- Нефтепродукты – сырая нефть и различные нефтепродукты, включая бензин, мазут, дизельное топливо, реактивное топливо, смазочные масла и смолу.
- Газовые сжижения, полученные из природного газа и сырой нефти, включающие алканы (например, пропан и бутан) и алкены (например, этилен и пропилен).
- Природный газ – энергия, состоящая в основном из метана, который находится глубоко в недрах.
- Уголь, который можно сжигать для получения топлива.
- Ядерная энергия – источник энергии, полученный в результате расщепления атомов урана и создания цепной реакции энергии.
Виды сделок с товарами сырьевого рынка
Кто угодно может торговать товарами виртуально или физически. В любом случае, сделки можно проводить с разными целями:
- Спотовая покупка или продажа. Сделка, которая состоится немедленно или в течение нескольких дней. Текущая рыночная цена определяет стоимость.
- Фьючерсный контракт. Торговля, которая не является фактическим обменом товаров. Фьючерс – это обязательство одной стороны совершить сделку в будущем по установленной цене. Интересной характеристикой фьючерсных контрактов является то, что они компенсируются по курсу на дату их открытия.
- Хеджирование. Финансы, выделенные для компенсации любого убытка из-за торговли (хедж убытка).
Современный фермер должен знать, как выращивать свой товар и управлять им для увеличения прибыли. Цены на отдельные классы сельскохозяйственных товаров меняются ежедневно, еженедельно и ежемесячно. И те, кто ими торгует, также должны предвидеть, сколько они могут стоить в течение длительного периода в будущем. Например, от уровня потребления мяса в разных странах зависит его стоимость и торговый объем на биржах.
Как работает рынок торговли сырьевыми товарами
Биржевая торговля сырьевыми активами определяет цены всех товаров на физическом рынке. Хотя рыночная стоимость товаров колеблется не так быстро, как биржевые курсы. Но в некоторых случаях они меняются изо дня в день, например, бензин.
Это создает различные сложности для потребителя, которому приходится сталкиваться с ценовыми различиями на повседневные продукты. Особенно торговля сырьевыми товарами влияет на людей с низким доходом по всему миру, которые платят большую часть своего ограниченного дохода на продовольствие и транспорт.
Кроме того, из-за курсовых колебаний повышается и рискованность ведения сельскохозяйственной деятельности. И это одна из причин, почему правительство США предоставляет сельскохозяйственные субсидии.
Ситуация усугубляется также за счет изменений курсов валют. Товарные контракты оцениваются в долларах США. Поэтому, когда стоимость доллара растет, требуется меньше долларов, чтобы купить такое же количество товаров. Это приводит к падению цен на биржевое сырье.
Основные риски товарной торговли
Одна из причин, по которой торговля сырьевыми товарами считается рискованной, заключается в том, что она предполагает работу с деривативами (фьючерсами и опционами). А деривативный рынок считается более сложным, чем стандартный фондовый рынок. Так как трейдеры получают доступ к большему количеству инструментов, которые могут увеличить эти риски.
Поэтому стоит рассмотреть технические различия между инвестированием в товар и бизнесом:
- В трудные времена бизнес может сократить расходы, перейти к новым рыночным нишам или выпустить облигации для реинвестирования в бизнес.
- Сырьевую торговлю труднее контролировать из-за огромного количества факторов, которые влияют на спрос и предложение.
Преимущества инвестирования в активы товарно-сырьевого рынка
Диверсификация – это один из приоритетов инвестирования в биржевые товары. Поскольку они, как правило, обеспечивают доходность, которая отличается от акций и облигаций. Портфель с активами, которые двигаются по-разному, может помочь лучше справляться с волатильностью рынка. Однако диверсификация не обеспечивает гарантию прибыли или исключение убытков.
Потенциальная отдача – еще один плюс. Цены на отдельные сырьевые товары могут колебаться из-за таких факторов:
- спрос и предложение;
- обменные курсы;
- инфляция;
- общее состояние экономики.
В последние годы увеличение спроса из-за масштабных глобальных инфраструктурных проектов сильно повлияло на цены сырьевых товаров. В свою очередь, рост цен на сырьевые товары оказал положительное влияние на акции компаний в смежных отраслях.
Инвестирование в активы товарно-сырьевого рынка – это также потенциальное хеджирование рисков. Инфляция, которая может подорвать стоимость акций и облигаций, часто может спровоцировать более высокие цены на сырьевые товары. Хотя сырьевые товары уже показывали доходность в периоды повышенной инфляции, инвесторы должны понимать, что они могут быть более волатильными, чем другие виды инвестиций.
Заключение
Активы товарно-сырьевого рынка – это сырье, которое либо потребляется напрямую (например, продукты питания), либо используется в качестве основы для создания других продуктов. Благодаря лучшему понимаю природы активов товарно-сырьевого рынка, инвестору удастся получить максимальную выгоду от своих капиталовложений.
С одной стороны цены в данной отрасли могут быть относительно стабильные длительное время, но если смотреть, что сейчас творится с ними — своевременные вложения могут дать неплохие иксы.