Криптотрейдинг: особенности и отличия от других финансовых рынков
Отличие криптотрейдинга от торговли на финансовых рынках.
Рынок работает по своим собственным законам. Здесь наблюдается цикличность процессов, постоянное колебание цен на товары и услуги, акции и ресурсы, работа финансового рынка отличается высокой стабильностью, которая может нарушаться раз в 10-15 лет и это будет называться кризисом. Ценообразование, курсы валют, стоимость активов и нефти, золота, в наше время еще и криптотрейдинг – все это важные вещи, которые влияют на экономическую жизнь всей планеты.
Изучая законы, по которым работает рынок, трейдеры могут хуже или лучше приспосабливаться к ним и повышать успешность своего дела. Именно на знании и цикличности процессов на финансовом рынке обычно основывается выбор наиболее правильной и прибыльной стратегии поведения трейдера. Но если о торговле валютами, недвижимостью или золотом известно уже очень многое, то вот тема криптотрейдинг является для большинства трейдеров, даже опытных, малопонятной.
Разберем, чем отличается криптотрейдинг от традиционной торговли и в чем состоят его ключевые особенности.
Смотрите видео с нашего канала Школа инвестора.
Криптотрейдинг: главные отличия
Если сравнивать рынок криптовалют с другими рынками (фондовым, валютным, товарно-сырьевым ), то можно отметить самое первое отличие – он предельно молодой и появился буквально около 10 лет назад. Указанным же рынкам более 100 лет, они существуют еще с времен, когда мир был поделен на империи.
Криптовалютный рынок находится в начале своего развития, его ликвидность сейчас при всем имеющемся шуме вокруг криптовалют достаточно низкая. На валютном рынке оборот средств достигает 6,5 триллиона долларов США в год, а вот на рынке крипты этот показатель в 2019 году лишь достиг отметки в $340 миллиардов. Это в 200 раз меньше, нежели вращается денег на фондовом рынке. Но перспективы у криптовалют наиболее интересные и многие эксперты считают, что в будущем инвесторы в эту сферу смогут получить сверхприбыли.
Малая капитализация определенного ресурса позволяет легче им управлять и манипулировать. Это делает рынок криптовалют нестабильным – подсчитано, что достаточно одновременно продать Bitcoin на 1 млрд долларов через биржу, чтобы его стоимость тут же рухнула в половину. Конечно, это не радует людей, нацеленных на дальнесрочною перспективу. Но это еще не все отличия криптовалютного рынка. Рассмотрим другие наиболее интересные его особенности подробнее.
Волатильность
Волатильность, или колебание курса, для современной криптовалюты очень характерно. Этот параметр здесь превышает все мыслимые пределы – буквально в пределах одного дня цена выбранной монеты может упасть или вырасти на 20-50%. Огромный риск, но и огромные перспективы в случае удачи. В традиционном случае подобное свойственно компаниям с малой капитализацией, но в реальности даже их ценность не падает так резко. А вот для криптовалют это обычное дело – терять по 20-30% стоимости в день. Или же наоборот, повышаться в цене на те же 30-50% за сутки.
Почему возникает высокая волатильность? Ее основной причиной является то, что какой-то игрок рынка совершает крупные сделки: покупку или продажу валюты на большие суммы. Это отталкивает многих инвесторов, которые просто бояться вкладывать крупные деньги в криптотрейдинг, ведь можно буквально в считанные часы потерять десятки и сотни процентов от своего вложения. Но если грамотно соблюдать правила риск-менеджмента и быть аккуратным со своими кейсами – есть большая вероятность внезапно поднять приличные доходы.
Наиболее крупную волатильность на рынке крипты можно было наблюдать весной 2020 года. В это время самая популярная монета под названием Bitcion потеряла в цене с 9200$ до почти 3800$. Буквально за 6 дней капитализация валюты уменьшилась с $162 млрд до $75 млрд. это был сильный удар по трейдерам, которые планировали на длительный рост цены валюты. Восстановление цены до исходной заняло уже не 6 дней, а почти полгода – лишь в июне 2020 стоимость вернулась к 10 000$ за монету. Те, кто играл на коротких сроках, смогли использовать кратковременные изменений цены и волатильность в пределах недель-месяца для того, чтобы неплохо заработать.
Фундаментальный анализ
Рынок криптовалют в той же мере подвержен всем рискам и влияниям, что и любые другие рынки. Новости из СМИ, социальные потрясения, политические решения лидеров стран, изменения экономической ситуации – все это может стать причиной того, что криптовалюта взлетит в цене или же, наоборот, упадет ниже всякого предела. На сегодняшний день существуют даже корреляции между криптовалютным и фондовым рынком, что дает лучше прогнозировать и понимать происходящие здесь процессы.
Фундаментальные факторы действуют на рынок крипты в той же мере, что и на фондовый, валютный и прочие рынки. Но действует он здесь несколько своеобразно и не всегда предсказуемо. Есть все основания считать, что на фундаментальные факторы все рынки реагируют приблизительно в одинаковом ключе. Скажем, если в отдельной стране мира, скажем, США, начнется финансовый кризис или цены на акции крупной технологической компании типа Amazon несколько упадут, то ни Биткоин, ни фондовый рынок от этого сильно не пострадают. Но вот финансовый кризис глобального масштаба может на него сильно повлиять, в чем и проявляется схожесть с другими рынками.
Интересно рассмотреть пример падения рынка криптовалют, получивший название «криптозима», так как он случился в период 2018-2019 годов. В этот период многие ICO-проекты, запускавшие свои криптовалюты и различные сервисы на крипте, начали внезапно распродавать Bitcoin и Ethereum. Это привело к тому, что стоимость данных монет мгновенно упала в 6 и 14 раз, соответственно. Огромные деньги, которые вложили инвесторы в крипту в это время, были просто потеряны и принесли страшные убытки.
Интересно, что большинство ICO-проектов (о ICO-проектах рассказывали в статье Что такое ICO), которые обещали клиентам сверхприбыли и преуспевание в недалеком будущем, оставили людей, которые им доверились, в больших убытках и разорении. Эта ситуация сложилась даже при учете того, что большинство тогдашних ICO еще не успели выйти на рынок и заявить миру о себе.
Приблизительно такая же ситуация сложилась на рынке под названием DeFi. Здесь инвесторы начали массово блокировать свои ETH токены, что спровоцировало рост их цены в 4 раза. Но данная ситуация называется экспертами «пузырем», который может лопнуть в любой момент. Когда реальная ценность Эфириума выйдет наружу, он опять потеряет в цене сотни процентов и те трейдеры, которые купили его на высокой стоимости, понесут колоссальные убытки, многие из них разорятся. При планировании инвестирования в крипту необходимо обязательно учитывать подобные вещи.
К фундаментальным факторам при рассмотрении криптовалютного рынка относится также обновление платформы Блокчейн (Блокчейн простыми словами) , которое может внести существенные изменения в механику работы всей этой финансовой системы. Еще один фактор влияния на цену монет – хардфорки, или начисление холдерам новых типов крипты при наличии в их кошельках исходных монет. Наиболее крупным таким хардфорком был Bitcoin Cash 2017 года. Когда его выпустили, то курс к Bitcoin был 1 к 1, многие пользователи начали получать множество BCH, что обвалило цену Bitcoin с 2900$ до 2600$.
Корреляции
Изначально у пользователей и трейдеров была некая уверенность в том, что криптовалюта не зависит от других типов активов и является максимально независимой. Но в итоге ситуация начала стремительно меняться и оказалось, что все далеко не так.
Изначально, криптовалютной темой занималось очень мало людей, практически не завязанных на реальные деньги и серьезные рынки. Здесь вращались энтузиасты, программисты, различные носители нестандартных взглядов на финансовую систему. Но по мере роста цены Биткоин и других монет в данную сферу начали приходить люди из реального мира, принося сюда свои зависимости от цены на другие активы: золото, валюты, недвижимость и прочее. Таким образом, по прошествую нескольких лет корреляция между традиционными рынками и криповаюлютным рынком начала прослеживаться все более отчетливо.
Эксперты и аналитики заметили связь между BTC и индексом S&P еще в 2019 году. Когда вначале роста рынка, в 2017 году, криптовалюта вела себя совершенно неестественно, росла на сотни и тысячи % в цене, то все только поражались этому явлению, не имея возможности его понять и объяснить. Но уже к 2019 году романтика и хайп ушли из этой сферы и крипта также начала подчиняться вполне объяснимым законам рынка.
Когда летом 2019 года между США и Китаем возникли торговые споры, то Биткоин и другие криптовалюты показали обратную корреляцию – пока обычные деньги обесценивались, они росли в цене. Это было связано с тем, что инвесторы бросились спасать свои активы и переводить их в криптовалюту, а также в золото. Интересно отметить, что по мнению многих аналитиков Биткоин чем-то напоминает настоящее золото – его запасы в мире ограничены предельным числом, он не имеет прямой привязки к состоянию экономики отдельно взятой страны или показателям деятельности какой-то компании.
В 2019 года индекс S&P показал падение в цене, а вот Биткоин начал дорожать. Инвесторы пошли на крипторынок для того, чтобы защитить свои капиталы и уберечься от волатильности традиционных валют в то время. Корреляция также оказалась очень сильной весной 2020 года, когда весь мир оказался под ударами правительств стран, реагировавших на провозглашение ВОЗ пандемии китайского вируса. Связанный с действиями властей кризис нанес колоссальный ущерб мировой экономике, именно в это время корреляция между S&P500 и Bitcoin достигла исторического максимума: 0.92 из 1.
Экосистема
В этом вопросе отличия от валютных и фондовых рынков у криптовалютного рынка заключаются в технических аспектах. Криптовалютные биржи нередко славятся своими задержками в выполнении операций, проскальзыванием ордеров. Это связано с технической базой работы данной сфере, которая жестко привязана к вычислительным возможностям компьютерной техники. Из-за этого при большом количестве одновременных операций в криптовалютной системе могут наблюдаться подтормаживания в работе, что сделает выполнение операций более затрудненным.
По этой же причине технического несовершенства и зависимости от вычислительных мощностей трейдеры могут терпеть убытки. Если планируется крупная сделка и она начнет тормозиться по причине технических сбоев – ее участники могут легко столкнуться с потерей финансов.
Отдельный важный вопрос – мошенничество на криптовалютном рынке. Так как эта сфера деятельности в мире практически нигде еще не регулируется и не защищается законом, то здесь царят своеобразные нравы и встречаются самые разные личности и аферисты. Достаточно довериться случайному персонажу, как можно легко попасться в руки вора или проходимца.
Но указанные проблемы по мере развития рынка постепенно уходят в прошлое. Популярные площадки Coinbase, Binance, Huobi делают все возможное для того, чтобы стильность работы криптовалютных систем повышалась и сделки были максимально защищены от опасностей разного типа.
Доступность
Фондовые рынки работают в жесткой связке с конкретными биржами, которые и делают ту или иную операцию ликвидной. Криптовалютный рынок отличается тем, что является децентрализованным, то есть, не имеет конкретного центра управления. Это является как плюсом, так и минусом, ведь практически никакой финансовый институт не отвечает за происходящее на такой бирже, что несет в себе многие опасности и риски.
- Американской фондовой биржей управляет CFTC — комиссия по торговле товарными фьючерсам;
- Лондонский рынок бумаг управляется со стороны UKLA — управления Великобритании по листингу.
Получить доступ на эти рынки могут только солидные компании, соответствующие ряду формальных требований. С криптовалютами все совершенно иначе – доступ на рынок имеет практически любой желающий, достаточно иметь для этого некий капитал для того, чтобы совершить ощутимую инвестицию.
Никаких жестких требований по регуляции процессов в криптовалютном рынке нет, для совершения операций не надо предъявлять документы, паспорт, как-то подтверждать свою личность. DEX-биржи работают децентрализовано и вообще не могут даже заблокировать кошелек или доступ к аккаунту определенного сомнительного пользователя. Все это привлекает очень многих людей либеральностью устоев, но среди них немало мошенников и дельцов с сомнительными намерениями.
Правда, стоит отметить, что легальные и солидные биржи для криптовалютного трейдинга уже начали требовать верификацию личности. Сюда относятся такие гиганты этого рынка, как OKEx или Binance. Они позволяют работать не только с криптой, но и фиатными валютами, а эти операции уже подчиняются определенному законодательству.
Заключение
В качестве вывода отметим, что трейдинг на традиционных рынках и на криптовалютном рынке имеют как много общего, так и существенные отличия. Валютные и фондовые рынки максимально защищены законом и механизмами регулирования, а криптовалютный рынок пока остается более свободным и перспективным в плане внезапного роста. Аккуратная работа инвестора может принести на торгах криптой приличный доход, при всех опасностях и минусах этого дела.
Тут наверно к заключению стоит добавить, что кто не рискует, тот не пьет шампанское!) Поэтому для начала стоит подаблюдать и поучиться какое-то время, а уже потом начинать шаги и просто не ставить большими суммами, чтобы не было обидно, если будет потеря.
Говорите о криптотрейдинге, как о ставках каких-то — это ведь совсем не так. В криптовалютных торгах также есть свои факторы, на которые стоит обращать внимание при торговле и уж точно не «ставить», а «вкладывать».
Думаю различия более чем понятны, особенно это касается волатильности, криптовалюты в этом плане могут быть крайне непредсказуемыми. Впрочем, это можно считать не только минусом, но и существенным плюсом для инвестора.
Криптотрейдинг это на самом деле обособленная, довольно интересная экосистема, которая существенно отличается от других рынков. Сам я с криптовалютами познакомился достаточно давно, но торговать начал относительно недавно и могу сказать наверняка, что привычный анализ в данном случае совершенно не подходит. Что уж говорить достаточно вспомнить твиты Илона Маска и их существенное влияние на курс криптовалюты.
Доступность криптовалют многим вскружила голову в свое время и многие на них благополучно прогорели из-за непредсказуемости рынка, тем не менее, многие также заработали. Правда сейчас я не совсем понимаю, что происходит с рынком, цены падают стабильно.