Паевой инвестиционный фонд — типы и характеристики
Паевой инвестиционный фонд советуют новичкам в сфере вкладов, поскольку не нужно уметь исследовать структуру ПИФа на глубоком уровне и индивидуально управлять. Несмотря на простоту такого вида инвестиций, их прибыльность нередко выше депозита в банке.
Инвестиционные предприятия и банки активно рекомендуют ПИФы, однако не раскрывают всех нюансов работы таких фондов.
Смотрите видео с нашего канала Школа инвестора.
Паевой инвестиционный фонд – это…
Фонд, финансовые средства которого пребывают в руках управляющей фирмы, они максимально выгодно инвестируются деньги в разные направления, за счет чего организация зарабатывает. Создается фонд из вкладов большого количества инвесторов, то есть пайщиков, владеющие пропорциональной долей инвестируемой суммы в капитале фонда. По завершению срока прописанного в соглашении фонда, профит разделяется между всеми участниками в зависимости от данной пропорции. Относительно заработка для управляющей фирмы, он поступает благодаря процентам, которые удерживаются с вкладчиков за управление доверенных средств.
Запомните, что ни один фонд не гарантирует инвестору конкретную сумму от вложения. Сумма заработка зависит исключительно от профессионализма и умения грамотно руководить финансами управляющей фирмой.
Паевой инвестиционный фонд и его механизм функционирования
В работе каждого фонда принимают участие следующие объекты:
- Пайщики – это те, кто аккумулируют деньги.
- Управляющая компания – руководит и определяет стратегию работы фонда. В штате сотрудников есть как менеджеры, так и аналитики, трейдеры.
Инфраструктурные элементы организации:
- Депозитарий — тот, кто отвечает за сбережение имущества, следить за работой управляющих и проверяет законность действий.
- Регистратор — отвечает за учет инвесторов и паев, задача зафиксировать права собственности.
- Аудитор – проводит проверки.
- Брокер или же финансовый посредник – это тот, кто обеспечение поддержку с технической точки зрения, то есть предоставляет программы, софты для завершения операций.
Процесс сотрудничества сводится к таким действиям:
- Пайщик составляет заявку управляющему или агенту для приобретения.
- Составляется соглашение, регистрируется лицевой счет и заполняется анкета.
- Управляющие подают пакет документов регистратору.
- Регистратор переносит инвестора в реестр пайщиков, тем самым начисляет пай и дает документ подтверждающий это.
- УК через брокера скупает активы на биржевой площадке.
- ЦБ записываются в счете фонда, затем переходят на сохранения к депозитарию.
Для пайщика главным преимуществом такой схемы работы является ее прозрачность и взаимный контроль разных участников данного процесс друг друга, а работа все объектов дополнительно проверяется аудитором.
Паевой инвестиционный фонд позволяет обладать дробным числом паев. За счет чего, реально снизить порог для вхождения, так как цена 1 пая может быть весьма высокой.
Паевой инвестиционный фонд: способы заработка
Паевой инвестиционный фонд сравним с ящиком, в котором хранится имущество вкладчиков. Если инвестор положил туда деньги, то к ящику подходит управляющая компания и запирает его. Теперь эти активы принадлежат управляющей фирме. А вкладчик получает пай – долю собственности фонда. То есть вкладчик вправе заработать на них только 2 способами:
- Сбыть их другому вкладчику, когда это выгодно: если у пая высокая стоимость. Пайщик находит клиента и согласовывает с ним цену. От того, для каких вкладчиков созданы паи, зависит вероятность сбыта. Невозможно продать паевой инвестиционный фонд, если он создан для квалифицированных вкладчиков. Если он создан для неквалифицированных, то можно.
- Погасить паи. При этом управляющая фирма выплатит цену погашенных вкладов.
Паевой инвестиционный фонд: типы фондов
Прежде чем вкладывать деньги в любой финансовый инструмент, особенно в ПИФ, важно определиться с такими факторами, как: сумма инвестиции и срок. От этого зависит тип фонда. Всего ПИФы делят на три группы:
- Открытые – это фонды, позволяющие вступать любому желающему имея в кошельке минимальную сумму. Сумма инвестиции разная, от пару сотен рублей и выше. Характерной чертой является то, что можно приобрести или выставить на продажу часть в удобный момент. Здесь отсутствуют ограничения.
- Интервальные. Здесь принцип работы более сложный. Выплаты по процентам или же при вступлении новых пользователей проводится пару раз в год. Около 2-4 раз, но не меньше 1 раза. Момент приобретения и продажи может длиться до половины месяца, в который каждый желающий может войти или же выйти.
- Закрытие. Здесь самая сложная структура, и такой фонд является доступным не для всех желающих. Паевой инвестиционный фонд закрытого типа имеет ограничения по доле суммы. Чаще всего фонд вкладывает в большие проекты, постройку больших ЖК. Поскольку здесь речь идет о серьезных финансовых вложениях, и требования к инвесторам будут жестче.
У каждого фонда есть свой минимальный порог для вхождения, какой он зависит от типа, направленности и прочих факторов. Когда у вас небольшая сумма и срок инвестиции до 12 месяцев, лучше выбрать открытый тип ПИФа. Когда есть возможность инвестировать средства на год и больше, тогда рекомендуем обратить внимание на интервальные фонды. Закрытые фонды идеальные только для тех инвесторов, которые готовы вкладывать средства для долгосрочной перспективы свыше десятка лет.
Сложно определить степени риска, ради получения большого профита. Ведь каждый должен помнить, что прибыльность и риски взаимосвязаны, чем выше риск, тем больше вероятность получить максимальный профит. С самой низкой степенью риска фонды облигаций и денежного рынка. Самая высокая доходность и риск – это фонды акций.
Смешанные фонды считаются самым идеальным соотношением риска и прибыльности. Поскольку такие ПИФы придерживаются более сбалансированной тактики вложения, поэтому деньги направляются в высокоприбыльные активы, это акции, облигации, депозиты и т.д.
ПИФы для 2 типов пайщиков
- Паевой инвестиционный фонд неквалифицированных вкладчиков – паи без ограничений в обороте. Такими паями вкладчики без труда могут управлять: дарить, продавать, отдавать в наследство. Каждый гражданин вправе с легкостью получать эти паи, приобретать прибыль и продавать их без ущерба себе. Данный тип пая для начинающих вкладчиков. В этих фондах опасностей меньше, а вкладчики не воздействуют на задачи управляющей фирмы.
- Паевой инвестиционный фонд для квалифицированных вкладчиков – квальный, с ограничениями в обороте. Паи грамотным инвесторам, что будут вкладывать, сильно рискуя, но туда, где крупный вероятный доход. Опытные пайщики воздействуют на серьезные договора при помощи комитета инвестиций.
ПИФы по типам вкладов
- Фонды для ценных бумаг и денег. Управляющая фирма руководит займами, акциями, валютой, облигациями, долями в компаниях. Данные фонды трудятся для неквалифицированных вкладчиков, из-за чего на них нетрудно войти. Вход стартует от 1 тыс. рублей.
- Фонды недвижимости. В основном доход фонда формируется из аренды недвижимого имущества, приобретенного на средства вкладчиков. Паевой инвестиционный фонд отличается устойчивостью, однако, чтобы в него войти, потребуются крупные суммы. По этой причине он предназначен для опытных вкладчиков.
- Смешанные. Такой фонд содержит любой тип собственности, однако есть исключения: деньги, драгоценные металлы, иностранные вклады, машины, картины, самолеты. Важное условие: собственность нужно подтвердить в правилах доверительного управления и содержать ее в хранилище, или депозитарии. К примеру, завод в паевой инвестиционный фонд не поместить, однако продукцию, произведенную на этом заводе, включить в фонд вполне реально. В смешанные фонды трудно войти, поскольку к ним недоверчивы не только вкладчики, но и управляющие фирмы. Соответственно таких фондов мало на рынке.
Прибыль и убытки
Паевой инвестиционный фонд не обещает постоянную прибыль. То есть риск остаться в минусе всегда присутствует.
Всё для уверенности в том, что у хранителей пая не случится форс-мажоров, из-за которых вкладчик будет нести убытки. На прибыльность напрямую влияет багаж знаний руководителя, так как он, зная о процессах, происходящих в экономике, строит стратегию приумножения вложенного пая.
Прибыль образуется благодаря труду управляющего:
- Сдаче недвижимости в аренду;
- Приобретению и продаже ценных бумаг;
- Предоставлению займов и так далее.
Как и любая другая коммерческая организация, управляющая фирма не просто создает прибыль пайщику, но и забирает оттуда часть средств, чтобы оправдать свои затраты. Также она может руководить не одним, а несколькими паевыми инвестиционными фондами.
Банки, предоставляющие возможность вложения в паевые инвестиционные фонды:
- УРАЛСИБ — https://www.uralsib.ru/
- ВТБ Капитал —
- Сбербанк — https://www.sberbank.ru/ru/person
- Банк Открытие — https://www.open.ru/
Рекомендуется тщательно изучить все условия предлагаемые разными банками. Важно сравнить каждый пункт сотрудничества, это позволит выбрать самый оптимальный и надежный вариант для вложения в фонд через банк.
Законность
Активы вкладчиков обусловлены законом, поэтому управляющая фирма не вправе сбыть их, взять деньги и пропасть.
Инвестор анализирует принципы доверительного управления фондом – документ, помогающий изучить правила действий ПИФа. Далее передает пай в руководство управляющей фирмы. С этого момента имущество – собственность вкладчиков, забрать ее не получится.
Крупный пайщик
Есть инвесторы, желающие, чтобы паевой инвестиционный фонд действовал по их правилам. Желание может осуществиться, если пайщик инвестирует более 20 млн. руб. В таком случае управляющая фирма достает отдельный ящик (создает особый фонд), который принадлежит только этому инвестору. Управляющая фирма руководит вкладом, инвестор получает прибыль.
Иерархия паевых инвестиционных фондов
Также у управляющей фирмы есть специализированный депозитарий, который выдает согласие на сделки, проводит одновременный учет собственности фондов, согласовывает отчетность управляющей фирмы, регулирует управление имуществом паевых инвестиционных фондов в интересах вкладчиков. За свой труд депозитарий также получает награду каждый месяц.
И управляющая фирма и депозитарий подчиняются Центральному банку России: предоставляют сведения по запросу, сдают ему отчетность фондов, соблюдают все законы Центрального банка.
Управляющая фирма подчиняется депозитарию, а депозитарий – Центробанку. То есть управляющая фирма и депозитарий находятся не на одной позиции в иерархии подчинения Центробанку. Центробанк и депозитарий наблюдают за действиями управляющей фирмы для соблюдения интересов пайщиков. Центральный банк вправе узнать нужную ему информацию об управляющей фирме через депозитарий, при этом он обязан ее предоставить.
Плюсы
- Капитал находиться в руках профессионалов – это самое основное преимущество фондов. Львиная доля пайщиков без опытов и практики, знаний, поэтому самостоятельный вариант торговли на финансовом рынке – это риск потерять средства. Так что отдать деньги в руки более опытному управляющему – это правильное решение.
- Диверсификация – это отличительная черта ПИФов. Вкладывая в ПИФы, инвестор сразу же инвестирует в разные финансовые инструменты. Используя такой вариант вложения средств, можно снизить риски.
- Стоимость за сделку существенно падает с ПИФом. Фонды осуществляют достаточно сделок по продаже и покупке. Для физического лица такое количество сделок влетело бы в копеечку.
- Конвертируемость. За счет чего можно продать пай в удобный момент и получить средства на счет.
- Легкость. Из-за простоты в работе паевой инвестиционный фонд пользуется спросом среди большого количества вкладчиков. Широкий ассортимент разных ПИФов, небольшая сумма, если сравнивать с другими вариантами вложений.
Рекомендуется тщательно изучить рейтинг ПИФов, подобрать самый надежный и прибыльный вариант. Для этого настоятельно советуем ознакомиться с рекомендациями относительно грамотного выбора фонда.
Минусы
- Аналитический раздел фонда должен выбрать максимально прибыльные акции, недвижимости и другие объект для инвестиции. Но, далеко не все специалисты в фонде действительно разбираются в вопросе финансовых рынков, и могут выбрать не самые результативные инструменты. Поэтому не все ПИФы прибыльные, но независимо от дохода вкладчиков, фонд получает комиссию.
- Поскольку ключевая цель ПИФа – это прибыль, логично что у каждого пая есть свои затраты и риски. Не забывайте, что паевой инвестиционный фонд состоит из разных статей растрат помимо комиссии.
- Можно увидеть, как рост цены доли акций падает за счет других активов в ПИФе. Упадок общей цены активов из-за диверсификации – это вероятное развитие событий. Поскольку управление фонда ставит за цель не слить капитал, существенное повышение конкретных ценных бумаг не слишком бросается в глаза, так как в портфеле много разных активов.
- Профит от ПИФов всегда облагается налогом. В определенных ситуациях проще выставить на продажу пай, нежели получать профит от фонда.
Помните, что каждый финансовый инструмент имеет свои плюсы и минусы, и ПИФы не исключение. Настоятельно рекомендуем изучить особенности данного варианта, устраивает ли вас механизм начисление прибыли и в целом принцип работы.
Как выбрать ПИФы
Изначально важно определиться с условиями персональной инвестиционной тактики. Поскольку такая система может зависеть от целей получения профита от вложений, длительности инвестирования, какое ваше отношение к риску, готовы ли вы столкнуться с серьезными непредвиденными расходами. В зависимости от персональных возможностей и желаний, необходимо выбирать ПИФ наиболее оптимальный.
Чтобы не прогадать с выбором, обязательно обратить внимание на такую информацию, как:
- Исторические показатели среднего уровня заработка и риска.
- Срок работы фонда.
- Показатели эффективности функционирования руководителей проекта.
- Виды ПИФов.
- Размер минимальной суммы для вложения.
- Присутствует ли шанс совершить обмен пая на ЦБ других фондов.
- В целом изучите структуру портфеля.
- Присутствуют ли скидки, акции, поощрения и дополнительные расходы.
Так как сложно отыскать идеальное предложение, оптимальным вариантом должен быть ПИФ, условия по сотрудничеству с которым больше всего совпадают по вашим требованиям. Для примера: для инвестора приемлем конкретный риск и нужна высокая прибыльность, тогда идеальным решением будет ПИФ с портфелем акций небольших организаций, которые быстро растут в цене. Когда подходит небольшой профит, но с максимальной гарантией сохранения денег, тогда подходит паевой инвестиционный фонд, который работает с государственными облигациями предприятий.
Вывод
ПИФ – это хороший источник заработка, в случае если вкладчик сумел правильно выбрать фонд. Отдельные фонды способны предоставить годовую прибыльность около сотни процентов. В качестве примера, средний профит ПИФа Синегрия 3 − 129%, что на порядок выше банковских депозитных ставок.
С такой высокой доходностью странно, что кто-то еще держит деньги в банке, на депозитном счете. Впрочем, важно выбрать фонд правильно, если недостаточно информации изучить, то вполне можно нарваться на такой, что оставит без копейки в кармане.
Ничего странного в этом нет, депозиты более надежны в плане возврата средств, хоть и можно в результате получить более низкие проценты, чем при вкладе в фонды. В фондах гораздо больше условий и своих нюансов, что также отталкивает некоторых инвесторов.
Важно не только понять, какие фонды бывают, но и правильно его выбрать, а с этим могут возникнуть сложности.