Инвестиции в Пифы

ПИФ — это портфель финансовых инструментов, который может комплектоваться из любых ценных бумаг и активов: акций, облигаций, фьючерсов, недвижимости и прочих общедоступных ценностей. Инвестиции в ПИФы — это сложная тема, которая будет интересна не каждому пользователю. Здесь никто не гарантирует доходность и всегда присутствует риск, игнорирование которого может привести к потере всех сбережений.

Ниже мы выделим основные преимущества и недостатки паевых фондов. Эта информация поможет определиться с тем, интересны ли вам инвестиции в ПИФы и готовы ли вы тратить время на изучения данной тематики. Если тема окажется интересной, то вам нужно добавить этот раздел в закладки и изучить все публикации. Если такой вариант вам не подходит, то сразу переходите к другим инструментам.

как работают пифы

Общая схема работы паевых инвестиционных фондов.

Преимущества

Это выгодно. Инвестиции в ПИФы могут показывать неплохую доходность, которая будет на порядок выше прибыли от облигаций и банковских депозитов. Перед внесением денег на счет каждому пайщику выдается документ, где подробно расписаны правила и условия работы выбранного инвестиционного фонда: будущий пайщик смотрит на показатели → выбирает ПИФ с оптимальными показателями риска и доходности → подписывает договор → передает деньги и ждет обещанной прибыли. То есть пайщик заранее знает примерный результат, на который можно рассчитывать.

Это просто. Чтобы приобрести пай, достаточно выбрать любой крупный банк или инвестиционную компанию. Далее нужно сообщить оператору о намерении инвестировать в ПИФы, указать доступную сумму и изучить все действующие предложения. После идет этап с подписанием документов и на этом активные действия инвестора завершаются — рыночной аналитикой, торговыми стратегиями и прочими подобными вещами занимается управляющая компания. Можно только отслеживать доходность, вносить новые платежи и пробовать вкладывать деньги в разные ПИФы.

Это доступно. В открытых инвестиционных фондах можно найти такие предложения, где стоимость одного пая не будет превышать 5000 рублей. Здесь стоит обращать внимание на популярность управляющей компании, поскольку чем большим количеством финансовых ресурсов она обладает, тем шире линейка недорогих паев.

Это прозрачно. В отношении большинства запущенных ПИФов управляющая компания ежемесячно публикует отчеты, где видно из каких активов состоит фонд и какую доходность удалось заработать. Если что-то будет не так, то у пайщиков есть возможность выбрать другую управляющую компанию или диверсифицировать риск за счет перемещения капитала из одного пая в несколько. Также можно обратиться с жалобой к депозитарию и попросить разобраться во всех сомнительных ситуациях.

Это надежно. Все управляющие компании находятся под наблюдением Центрального Банка и других проверяющих служб. Поэтому вся работа может проводиться только аттестованными сотрудниками, которые должны действовать в строгом соответствии с установленной инвестиционной декларацией. Активы клиентов хранятся на специальных счетах, которые отделены от расчетных счетов управляющих фирм и могут использовать только по целевому назначению. На основе этого инвестиции в ПИФы можно считать безопасным инструментов, где исключено мошенничество.

структура пифа

Участники паевого инвестиционного фонда.

Недостатки

Это может не принести прибыль. Инвестиции в ПИФы не гарантируют доходность и результат всегда зависит от целой совокупности факторов: начиная от опыта управляющие компании и заканчивая влиянием непредвиденных экономических новостей. То есть всегда есть высокая вероятность того, что вы ничего не заработаете или потеряете свои сбережения. При этом неважно, насколько хорошую отчетность управляющая компания показывала в прошлом. На будущие показатели это не влияет.

Это облагается налогом. Если пайщик получает доход, то во всех случаях на него будет начисляться НДФЛ. Этот налог списывается в автоматическом режиме и погашается управляющей компанией, которая по совместительству выступает вашим налоговым агентом. Здесь много нюансом и сейчас углубляться в детали мы не будем. Однако это важная тема, по которой в будущем у нас будет подробная публикация.

Это стоит денег. Если пайщик зарабатывает, то вместе с НДФЛ он заплатит комиссию управляющей компании. Если заработка не будет, то НДФЛ убирается и остается только комиссионный сбор. При этом размер комиссии постоянно повышается, поскольку увеличивается количество контролирующих органов, отслеживающих инвестиции в ПИФы: появление новых проверяющих → дополнительные расходы управляющей компании → повышение размера комиссии для частных инвесторов.

Это неудобно. Если вы захотите поучаствовать в высокодоходных паевых фондах, то столкнетесь с финансовыми ограничениями, которые управляющая компания прописывает на свое усмотрения. Здесь минимальная стоимость одного пая может быть как 250 000, так и 10 миллионов рублей. Конечная сумма ничем не ограничена.

Если вы найдете крупную сумму и по каким-то причинам захотите вернуть деньги обратно, то столкнетесь с техническими сложностями. Вложенные деньги нельзя просто забрать, поэтому купленный пай может только погашаться деньгами управляющей компании или перепродаваться другому инвестору. В случае с высокодоходными ПИФами могут срабатывать различные юридические поправки, которые позволяют компании не торопиться с выкупом пая. Поэтому первый вариант возврата денег отпадает. Можно найти инвестора, но если стоимость ПИФа будет приближена к десяти миллионов, то вряд ли у вас выстроиться очередь покупателей.

В итоге может получиться такая ситуация, что в нужный момент вы не получите деньги и упустите возможность купить ценный актив, инвестиции в ПИФы не оправдают себя и принесут убыток вместе с обязательным комиссионным сбором.

Это не для продвинутых инвесторов. Управляющие компании действуют в соответствии с установленными инвестиционными бюллетенями, которые задокументированы и составлены в соответствии со всеми законодательными нормами. Поэтому предпочтение всегда будет отдаваться проверенным активам, которые в ваш период инвестирования могут показывать отрицательную доходность. Если что-то будет противоречить инструкции, то управляющая компания никогда не вложиться в перспективные активы, стоимость которых временно занижена. Компания в любом случае заберет свою комиссию, а пайщик лишиться части капитала. Продвинутым инвесторам это не грозит и они всегда могут работать с самыми выгодными активами.

участники пифа

Схема взаимодействия участников ПИФа.

Стоит ли инвестировать

Мы не знаем, подойдут ли вам инвестиции в ПИФы. В этой теме слишком много нюансов, на которые нужно обратить внимание перед сделкой. Если вы этот момент проигнорируете, то сразу попадете на уловку управляющего менеджера: сначала вам расскажут о простоте инструмента → покажут красивый график с запредельной доходностью → предложат начать прямо сейчас и пообещают стабильную прибыль.

Мы не хотим, чтобы из-за таких менеджеров вы теряли деньги. ПИФ — это реальный финансовый продукт, на котором можно зарабатывать. Однако сделать это получится только в том случае, если вы хорошо вникните во все детали. Если такие предостережения вас не напугали и вы настроены попробовать — запоминает этот раздел, составляйте свои вопросы и публикуйте их в комментариях под любой статьей.

Паевой инвестиционный фонд — типы и характеристики

Паевой инвестиционный фонд советуют новичкам в сфере вкладов, поскольку не нужно уметь исследовать структуру ПИФа на глубоком уровне и индивидуально управлять. Несмотря на простоту такого вида инвестиций, их прибыльность нередко выше депозита в банке. Инвестиционные предприятия и банки активно рекомендуют…