Конкурентный анализ на фондовом рынке
Анализ фондового рынка используется для понимания истинной стоимости активов и для получения информации о будущих изменениях курсов. Он состоит из различных методов анализов рынка и включает в себя фундаментальные и технические исследования в качестве основных инструментов. Еще одним из эффективных методов аналитики является конкурентный анализ на фондовом рынке. И он имеет свои особенности, о которых следует знать каждому инвестору.
Зачем нужен анализ фондового рынка
Анализ фондового рынка позволяет инвесторам определить внутреннюю стоимость ценных бумаг до того, как вложить в них деньги. Изучение и оценка прошлых и текущих данных помогает получить преимущество для принятия обоснованных решений.
Аналитики по акциям пытаются выяснить активность инструмента, отрасли и всего рынка в будущем. После тщательного исследования, эксперты составляют свои прогнозы и советы. А инвесторы и трейдеры, в свою очередь, принимают решения о покупке или продаже биржевых активов.
Фундаментальный и технический анализ – это два типа исследований, которые применяются для выбора перспективного актива. Конкурентный анализ на фондовом рынке – это возможность для создания более точного прогноза с учетом дополнительных влияющих факторов. Он предполагает пристальное изучение сильных и слабых сторон конкурентов.
Проведение такого исследования перед инвестированием является обязательным. Потому что только с учетом большого количества факторов можно сделать правильные предположения о ценности и будущей эффективности инвестиций.
Подробнее о фондовом рынке для начинающих инвесторов мы рассказываем в разделе Фондовый рынок для начинающих.
Что такое конкурентный анализ на фондовом рынке
Как известно, конкурентный анализ – это популярный термин, который используется в предпринимательской деятельности. Но также он может распространяться и на другие сферы, например, инвестиции на фондовом рынке. Достаточно лишь адаптировать параметры и запросы под эту специфику.
В целом, такой подход имеет свои индивидуальные плюсы, возможности и подходы:
- Проведение рутинного анализа конкурентов, помогает понять сильные и слабые стороны разных компаний и выявить пробелы на рынке.
- Такая аналитика должна включать в себя оценку функций конкурентов, долю рынка, ценообразование, маркетинг, дифференциаторы, сильные и слабые стороны, географию, культуру и отзывы клиентов.
- Подобный анализ помогает лучше понять продукт или услугу, как происходит взаимодействие с целевой аудиторией, и за счет чего можно увеличить прибыль.
Важно проанализировать конкуренцию на различных этапах ведения бизнеса. Чтобы убедиться, что компания предоставляет качественный продукт или услугу для своих клиентов.
Анализ конкурентов – это процесс выявления предприятий на рынке, которые предлагают аналогичные продукты или услуги, а также их оценки на основе набора заранее определенных бизнес-критериев.
Хороший анализ поможет увидеть бизнес конкретной компании и ее конкурентов глазами клиентов. В итоге сравнение акций разных компаний поможет инвестору понять, какой вариант капиталовложения для него является наиболее релевантным на данном этапе.
«Анализ конкурентов фокусируется на выявлении участников рынка, которые посягают на ваши возможности», – Дэвид М.М. Таффет, генеральный директор Petal.
Почему важен анализ конкурентов
В контексте деятельности финансовых рынков конкурентный анализ на фондовом рынке полезен для инвестора, который хочет вкладывать не в целую отрасль, а отобрать в ней самые перспективные проекты. Важно проводить такой анализ на протяжении всего цикла инвестирования в компанию, чтобы быть в курсе рыночных тенденций и предложений продуктов.
Анализ конкурентов может выявить соответствующую информацию:
- насыщенность рынка;
- возможности для бизнеса;
- лучшие отраслевые практики.
Кроме того, такой анализ позволяет понять, как клиенты относятся к конкретной компании по сравнению с конкурентами. Это даст лучшее представление о том, какие услуги в настоящее время доступны целевому потребителю и какими областями пренебрегают.
«В некоторых случаях вы можете обнаружить, что находитесь в конкурентном невыгодном положении, и вам может потребоваться внести изменения, чтобы сохранить объемы продаж. В других случаях вы можете заметить, что у вас есть преимущество, которое может позволить вам внести изменения, увеличивающие ваши продажи или прибыль», – отметил Джош Ровнер, бизнес-консультант и автор бестселлера Unbreak the System.
Конкурентный анализ на фондовом рынке важен как при покупке, так и при продаже акций. Сравнение бизнеса с другими компаниями показывает инвестору, где преуспел проект, и какие у него возможности для улучшения. Это может даже помочь определить новую нишу, которой можно воспользоваться для инвестиций.
Каковы преимущества проведения анализа конкурентов
Анализ бизнеса и сравнение его с конкурентами может помочь во многих отношениях. Например, он покажет, какие области бизнеса, продукта или услуги нуждаются в улучшении. Обладая этими знаниями, можно скорректировать свои действия, чтобы выбирать лучшие проекты на рынке и увеличивать прибыль. Это также может показать новые стратегические возможности для улучшения продуктов или услуг и развития бизнеса.
Рассматривая конкурентный анализ сквозь призму инвестиционной деятельности, следует отметить, что некоторые участники рынка не считают важным исследование акций и их сравнение. Вместо этого они используют ненадежные источники. Однако, если инвестор обеспокоен своим финансовым будущим, конкурентный анализ фондового рынка имеет решающее значение для выявления перспективных активов, которые позволят получить максимальную прибыль.
Исследование акций и конкурентное сравнение действительно важно. Потому что оценка финансовой истории компаний, в которые можно инвестировать, даст потенциальному покупателю лучшее представление об их будущем. Конечно, никто не может с уверенностью сказать, что та или иная акция повысится в цене. Но оценка нескольких лет роста и сравнение конкурирующих фирм может дать некоторое представление о будущих возможностях.
Что сравнивать при конкурентном анализе
Когда инвестор вкладывает деньги в акции, ему нужно исследовать и сравнивать одни варианты с другими, чтобы убедиться в следующих параметрах:
- компания не обременена слишком большим долгом;
- генерирует достаточно прибыли;
- удовлетворяет клиентов;
- наращивает денежные потоки;
- инвестирует в свое будущее.
Изучая финансовые отчеты акций и сравнивая разные предложения, можно принять обоснованное решение о том, является ли компания стабильной, растущей и имеет ли потенциально хорошее будущее.
Сегодня же наоборот – слишком много игроков инвестируют в слабые компании, надеясь на улучшения. Но успешные инвестиции чаще всего делаются в акции компаний, которые уже преуспевают и имеют прочную основу для дальнейшего роста
Инвесторы должны опасаться компаний, которым присущи следующие характеристики:
- отрицательный денежный поток;
- большой и растущий долг;
- снижение выручки;
- неэффективность управления.
Все это признаки того, что некоторые аспекты деятельности компании имеют серьезные проблемы. А поскольку есть много хороших проектов для вложений, инвесторам следует подумать о том, разумно ли вкладывать в слабые компании. Не стоит выбирать акции, которые будут приносить плохие результаты. И именно конкурентный анализ поможет избежать таких инвестиций.
Для этого достаточно проверить доступную информацию:
- отчеты акционеров компании;
- пресс-релизы;
- отраслевые публикации;
- и другую общедоступную информацию.
В итоге финансовое будущее не станет сюрпризом, а скорее, будет продуктом хорошо спланированной инвестиционной стратегии.
После того, как инвестор проведет анализ конкурентов, он может использовать его для бенчмаркинга и измерения будущего роста. Регулярный анализ покажет тенденции рынка, о которых следует помнить, и новых игроков, о которых нужно знать. Это также поможет выявить, акции каких компаний будут становиться все дороже в цене.
Процесс проведения конкурентного анализа
В процессе проведения конкурентного анализа важно включить как можно больше информации. Это позволит создать точную оценку того, как бизнес работает в сравнении с другими проектами в своей нише.
Инвестору нужно будет собирать необходимую информацию:
- о потенциальных конкурентах и их особенностях;
- о ценах;
- про качество обслуживания;
- о сильных и слабых сторонах.
Это чем-то похоже на проведение общего SWOT- и PEST-анализа. И это можно считать хорошим началом. Но есть несколько других компонентов, которые следует учитывать в анализе конкурентов.
«Слишком многие предприятия проводят анализ конкурентов на раннем этапе, а затем пренебрегают им, как только будет создан их бренд. Отрасли постоянно меняются, и каждый раз, когда новая компания входит в ваше пространство, они проводят анализ конкурентов на вас. Важно постоянно оценивать своих конкурентов», – сказал Колин Шахербауэр, ведущий контент-маркетолог Investor Deal Room.
Для этого нужно документировать соответствующие показатели:
- какие угрозы могут оказать негативное влияние на бизнес;
- возможности, которыми компания может воспользоваться лучше, чем ее конкуренты.
Аналитик может либо создать собственный анализ конкурентов, либо использовать шаблон, который уже доступен в сети. В этот метод нужно включить такую информацию о конкурентах, как функции, процент доли рынка, ценообразование, маркетинговая стратегия, дифференциаторы, сильные стороны, слабые стороны, география, культура и отзывы клиентов.
Компоненты конкурентного анализа на фондовом рынке
Основываясь на своем опыте самостоятельного проведения конкурентного анализа, Колин Шахербауэр составил список из лучших компонентов, которые должна включать в себя качественная аналитика:
- Матрица характеристик. Нужно найти все функции, которые есть у каждого прямого конкурента. И скомпоновать полученные данные в электронной таблице, чтобы визуализировать, как компании можно сопоставить друг с другом.
- Процент доли рынка. Это помогает определить, кто основные конкуренты на рынке. При этом нельзя исключать более крупных или мелких конкурентов. Вместо этого стоит практиковать правило 80/20: 80% прямых конкурентов (компании с долей рынка аналогичного размера) и 20% других конкурентов.
- Маркетинг. Какой тип маркетинговой стратегии использует каждый конкурент. Посмотреть важно на веб-сайты конкурентов, типы мероприятий, которые они спонсируют, их стратегии продвижения, текущие маркетинговые кампании, присутствие в медиа сетях и т.д.
- Дифференциаторы. Что делает конкурентов уникальными и что они рекламируют как свои лучшие качества.
- Сильные стороны. Определить, что делают конкуренты хорошо и чем они выделяются на фоне остальных. Насколько высока узнаваемость бренда
- Недостатки. Определить, что каждый конкурент может сделать лучше. Эта информация может дать конкурентное преимущество. Насколько перспективная стратегия развития, присутствие в интернете и т.д.
- География. Посмотреть, где находятся конкуренты и понять регионы, которые они обслуживают.
- Культура. Нужно оценить цели конкурентов, удовлетворенность специалистов и культуру компании. В том числе можно проверить отзывы сотрудников. Важным критерием является то, устоявшийся ли это бизнес или новый стратп.
- Отзывы клиентов. Стоит проанализировать отзывы клиентов конкурентов. Для этого подойдет как публичное мнение о бренде, так и высказывания пользователей в интернете.
Когда инвестор проводит анализ конкурентов, важно быть максимально объективным и честным. Этот инструмент действительно способен помочь увеличить прибыль от инвестиций. Но намеренное занижение силы или успеха конкурентов может дать неточные результаты.
Этапы конкурентного анализа
Процесс проведения анализа конкурентов может включать также такие этапы:
- Определение продуктов или услуг, которые нужно оценить.
- Определение каждого прямого и косвенного конкурента этих продуктов или услуг.
- Исследование всех конкурентов лично (если это возможно) и онлайн (в качестве единственного метода исследования, если продукт продается только онлайн). Использовать фокус группу, если это возможно, чтобы получить различные мнения о продуктах или услугах конкурентов.
- Задокументировать исследование в письменном анализе. Это может варьироваться в зависимости от продукта или услуги. Но часто включает в себя сравнительные диаграммы, графики и письменный текст. Убедиться, что документ является существенным и действенным.
- Определить области для возможного повышения конкурентоспособности компании. Например, может ли компания улучшить качество продуктов, чтобы стать более конкурентоспособной.
- Измерять продажи и прибыль на основе доступных данных, чтобы определить перспективы.
Эксперты также рекомендует включать в конкурентный анализ информацию о связанных тенденциях на рынке и в регионе. Это даст более полную картину всего конкурентного ландшафта.
Тренды как составляющая конкурентного анализа
Тенденция (тренд) – это общее направление движения акций на графиках. В зависимости от того, является ли рынок бычьим или медвежьим, тенденции движутся вверх или вниз.
В большинстве случаев, выявление трендов рынка акций считается аспектом технического анализа. Но если инвестор просматривает и сравнивает графики акций конкурирующих компаний, то это уже становится частью конкурентного анализа. И он позволяет предсказать будущее движение на основе прошлых данных
Существует определенная продолжительность движения, которая считается трендом. Однако, чем дольше тренд движется (вверх или вниз), тем более ярко выраженным он становится. И сопоставив в контексте конкурентного анализа графики акций разных компаний, можно понять, на кого лучше стоит делать ставки.
Существует три основных типа тенденций:
- краткосрочные;
- среднесрочные;
- долгосрочные.
Анализ тенденций рынка акций – это процесс выявления текущих трендов с целью прогнозирования будущих трендов. Используя такую аналитику, можно попытаться предсказать такие вероятности:
- Будет ли рыночный сектор, который растет сейчас, продолжать расти в будущем.
- Или рыночная тенденция в конкретном секторе начнет движение в другом направлении.
Такой анализ включает в себя много данных. Они основаны на концепции, что прошлые движения являются фундаментом для будущих. Но никто не может точно прогнозировать тенденции.
Для того, чтобы начать такой анализ, нужно сначала определить базовый сектор. Основное внимание может быть сосредоточено:
- на типе отрасли (например, фармацевтическая);
- на виде инвестиций (например, рынок облигаций).
Анализ тенденций при анализе конкурентов
Анализ тенденций фондового рынка включает в себя как внешние, так и внутренние силы, которые влияют на него. Например, в качестве влияющего фактора может быть квалифицировано изменение ситуации в отрасли, либо государственное регулирование. Эти данные в обязательном порядке учитываются при прогнозировании будущих трендов.
Вот 5 правил, которые можно использовать для наиболее точного анализа тенденций фондового рынка:
- Требуются три точки на графике. Только когда инвестор найдет три или более точки в одном направлении, тенденция считается действительной. И ее можно учитывать для сравнения с графиками конкурентов.
- Направление. Тенденции на графике могут двигаться в трех направлениях – вверх, вниз и в сторону. Если инвестор изучает цены в течение длительного периода времени, он сможет увидеть все три типа трендов на одном графике.
- Наблюдать за наклоном. Наклон тренда указывает, насколько цена должна двигаться в день, неделю или месяц. Крутые линии, движущиеся вверх или вниз, указывают на определенный тренд. Однако, если линия слишком плоская, она ставит под сомнение как обоснованность тренда, так и ее прогностические способности.
- Время тренда. Количество времени определяет действительность тренда. Как правило, месячные котировки имеют большее значение, чем дневные и недельные.
- Долговечность. Чем дольше тенденция остается в силе, тем больше вес она несет.
Анализ трендов фондового рынка или акционерного капитала – это мощный технический инструмент в руках профессионального инвестора. При комплексном сравнительном анализе он даст положительные результаты. А в сочетании с другими видами аналитики, поможет отобрать лучшие из лучших активов для вложений.
После проведения конкурентного анализа нужно использовать полученную информацию для определения самых перспективных акций. В результате можно будет рассчитывать на получение желаемого дохода от вложений. Но также важно проводить конкурентный анализ на фондовом рынке регулярно, чтобы быть в курсе текущего спроса и предложения на рынке, и при необходимости продавать активы с низкой перспективностью. Все это поможет повысить собственную инвестиционную успешность и получать стабильную прибыль.
Чем больше статей читаю на данном сайте, тем более ясным становится тот факт, что анализу нет предела, но работа эта крайне сложная и во многом утомительная. Тем не менее, если использовать этот и многие другие способы, вполне можно прийти к наиболее выгодному для себя решению.