Ценные бумаги
Инвестирование в ценные бумаги и их виды.
В условиях динамично развивающей экономики и нестабильного финансового положения граждане ищут способы выгодного вложения и сохранения денежных средств, стараясь избежать негативных последствий инфляции. Среди самых популярных – банковские депозиты, вложения в недвижимость или драгметаллы, а также инвестирование в ценные бумаги. Последний вариант является наиболее рискованным, поскольку грамотное приобретение акций или облигаций потребует хорошей информированности, финансовых знаний и опыта.
Инвестирование в ценные бумаги – это не только способ сохранить капитал, но и заставить его работать. Как средство пассивного заработка, ценные бумаги рассматриваются в ключе прямой пропорции между риском и доходом. Чем выше потенциальные возможности прибыли, тем выше и риск. Именно поэтому многие владельцы лишних денежных средств опасаются иметь дело с Фондовой биржей. Кроме того, чтобы выгодно вложить деньги в активы, необходимо провести мониторинг рынка спроса и предложений, обладать информацией о четких экономических показателях относительно предприятия, в ценные бумаги которого планируется сделать вклад, оценить ликвидность, потенциальную прибыль и риск.
Что такое ценные бумаги (ЦБ) и их разновидности.
Ценная бумага является документом, который подтверждает право владения материальными средствами в виде денежного капитала, а также факта осуществления займа между обладателем ЦБ и эмитентом (компанией, чьи бумаги были приобретены). Вложенные таким образом средства, дают право владельцу претендовать на получение дивидентов от прибыли предприятия.
Каждая ценная бумага имеет рыночную и номинальную стоимость. В отличие от указанного на бумаге номинала, рыночная цена – динамична и зависит от параметров спроса/предложения.
Инвестиционные бумаги можно в общей сложности разделить на несколько категорий – основные и производные.
Основные ЦБ:
- Облигация.
- Акция.
- Вексель.
- Госсертификаты и ваучеры.
- Сертификат банка.
- Депозитарная расписка.
Государственные активы относятся к категории документов с фиксированной прибылью, но имеют сроки погашения, на что нужно обращать внимание при выводе средств. По истечении указанного термина владелец может обратиться за получением ее номинальной стоимости и процентами, начисленными за пользование средствами инвестора.
Основные ценные бумаги и их особенности.
Давайте попробуем выяснить, какие бывают наиболее распространенные ЦБ:
- Акции. Это инвестиционный документ, который дают право на владение части активов акционерного общества, размер которой соответствует номинальной стоимости, а также получения процента от прибыли. Они могут быть обычными и привилегированными. Второй вариант дает преимущества при начислении дивидентов, но фактически владелец не имеет права принимать участие в управлении компанией, что закреплено за владельцами обыкновенных акций. Риски акций состоят в получении убытка, если предприятие претерпевает кризис или объявлен дефолт.
- Облигации. Являются более надежным средством вложения денег. Государственные бумаги предполагают возврат вложенных средств с небольшим процентом. Также существуют и корпоративные. Они предлагают более весомый процент дохода, но сопряжены с теми же рисками, что и акции. Поэтому при покупке таких бумаг нужно обращать внимание на дополнительные средства страховки. Предприятия реализуют закладные ЦБ, которые содержат материальное обеспечение. В случае кризисной ситуации, имущественная составляющая позволит покрыть хотя бы часть убытков. Также стоит обратить внимание на конвертируемые облигации, которые владелец сможет обменять на обычные.
- Банковский сертификат. Документ, подтверждающий наличие у владельца депозитного счета в банке.
- Вексель. Оформленная на бумаге долговая расписка о принятии от владельца денежной суммы и гарантии возвращения в установленный срок. Отличие от облигаций – векселя не участвуют в фондовой бирже.
Владельцы иностранных активов подтверждают этот факт депозитарной распиской. В документе не прописывается номинал.
Производные ценные бумаги.
Этот вид бумаг относится к разряду котирующихся на срочном рынке. Представляют собой своего рода дополнительные контракты, снижающие риски владельца в случае изменения стоимости базового актива. Характеризуются сроком действия. К числу производных документов относятся:
- Опционы – американский и европейский. В договоре прописывается размер опционной стоимости (премия), который превышает номинал базового актива. В отличие от американского, который может быть выполнен в любое время до истечения срока действия, европейский опцион осуществляется при наступлении конкретной даты.
- Фьючерс – вид контракта об осуществлении сделки на будущую покупку активов в строго установленную дату по оговоренной заранее стоимости. Исполнение контракта обязательно и не допускает отказов ни одной из сторон.
- Также существуют и своповые (внебиржевые) соглашения, которые предполагают обмен между сторонами активами в точно оговоренные даты.
Где купить ЦБ.
Приобрести ценные бумаги можно через лицензированную инвестиционную компанию. Представитель брокерской структуры оформляет договор, в котором также прописывается и пункт о хранении ЦБ после их покупки. Далее открывается торговый счет и осуществляется сделка. При желании оперативно получать информацию о котировании приобретенных ценных бумаг, можно воспользоваться услугами интернет-трейдинга.
Советы начинающим трейдерам.
Наиболее рациональным вариантом вложений с минимальными рисками следует признать покупку государственных или корпоративных облигаций. На втором месте – банковские депозиты и вексельные договора. Вложение средств в акции, особенно молодых компаний, является наиболее рискованным, хотя может принести значительно больше дивидентов трейдеру.
Приобретенными акциями нужно уметь управлять. Для этого необходимо регулярно следить за рынком ценных бумаг, отслеживать падение цен. Покупая дешевые акции, уметь прогнозировать ситуацию, оценивая множество экономических параметров, а также изучать финансовую отчетность предприятий. Правильно играя на нестабильности акций, можно существенно поднять свой финансовый портфель. Все эти действия требуют определенных усилий и опыта. Если же инвестор не имеет возможности самостоятельно управлять своими вложениями, как вариант – обращение к доверительному управлению. В этом случае за услуги специалистов трейдеру придется платить определенный процент.
Не гонитесь за быстрой случайной прибылью, вкладывая сразу значительные средства. Такой эмоциональный подход может привести к банкротству в случае неожиданного для трейдера обвала акций предприятия. Постепенное наращивание инвестиционного портфеля – более разумный способ вложений. К тому же выгодно приобретать активы нескольких видов и у разных предприятий, применяя так называемый способ диверсификации. В случае неликвидности одних ценных бумаг риски могут быть компенсированы удачным вложением в другие предприятия.
Главное помните, что все происходящие экономические процессы, не являются случайными, если не сопряжены с форс-мажорными обстоятельствами. Фондовый рынок не является азартной площадкой. Поэтому грамотное отслеживание закономерностей, доскональный анализ финансовых тенденций и умение быстро реагировать на происходящие процессы приведут к прогнозируемым результатам и росту инвестиционной прибыли.
Советы начинающим были особенно полезны, но стоит понимать, что вложения в ценные бумаги всегда подразумевают риски независимо от выбора этих самых бумаг. Даже государственные облигации могут критично просесть в определенные моменты и 100% гарантий на прибыль не может дать ни одна бумага. К слову, действительно не стоит воспринимать игру на бирже, как игру в казино — это большое заблуждение, которое присуще многим новичкам.