Как выбрать ПИФ
Маркетологи называют паевые инвестиционные фонды (ПИФы) отличным финансовым инструментом для новичков в инвестициях. Это действительно так, но при соблюдении важного условия — выбора хорошего фонда. У ПИФов удобный принцип работы: начинающий инвестор вкладывает небольшую сумму денег, а специалисты грамотно ею распоряжаются. Но доверять свои финансы «кому попало» не хочется — ведь вложения не застрахованы и доход не гарантирован. Поэтому выбор паевого фонда становится непростой, но очень важной задачей. Как выбрать ПИФ — читайте ниже.
Изучить инвестиционную стратегию.
Начать знакомство с новым ПИФом лучше с изучения его стратегии. Часто эту информацию можно найти на сайте ПИФа.
Пример у АФК «Система»: «Инвестиции АФК «Система» направлены на развитие новых и инновационных отраслей экономики. Корпорация развивает активы благодаря многопрофильной экспертизе и управлению акционерным и привлеченным капиталом. Фокус на инвестициях в перспективный технологический сектор. Доступ к уникальным инвестиционным возможностям в самых привлекательных отраслях российской экономики. Привлечение внешнего капитала под управление для расширения инвестиционного ресурса. Максимизация доходности (TSR) и снижение дисконта капитализации к чистой стоимости активов (NAV)».
Даже убрав всю воду, можно найти нужную информацию: на какой сектор направлена деятельность, за счет чего происходит рост активов и т.д. Кроме сайта, информацию можно получить в документе о правилах доверительного управления в разделе «Инвестиционная декларация».
Так вы будете примерно понимать, во что предпочитает вкладываться фонд. «Примерно» потому, что часто по инвестиционным декларациям получается так, что вкладываться можно во что угодно. В этом случае нужно познакомиться со структурой и бюджетом ПИФа.
Как выбрать ПИФ-Проверить активы.
Следующий шаг — изучить данные по активам. В случаях, когда инвестиционная декларация (документ, который определяет цели фонда) не ставит рамок для управляющего, стоит проверить его честность самостоятельно. Узнать, что на самом деле входит в структуру, можно с помощью декларации о стоимости чистых активов ПИФа. Она находится в разделе «Отчетность» на сайте фонда.
Это отличный способ проверить правдивость рекламных обещаний.
Например, ПИФ может позиционировать себя как фонд недвижимости, но так ли это на самом деле? Находим на сайте информацию о структуре активов и проверяем фактическое управление счетами инвесторов.
Вознаграждение управляющей компании
Накладные расходы — это денежное вознаграждение управляющего, комиссионные взносы. Они являются обязательным условием любого фонда, но инвестор вправе выбрать вариант с минимальными расходами. С одной стороны, информация об этом открыта и указана на сайте. С другой стороны, и тут не обошлось без хитрого маркетинга.
Например, расходы могут быть представлены как «не более 1%». Информативности в этом мало. Пример другой фразы, манипулятивной по своей природе: комиссия управляющего 1,5% от средней стоимости чистых активов за год. Кажется, что это совсем небольшая цифра, но по факту из-за таких выплат итоговый инвестиционный доход может снизиться на очень значительный процент.
Чтобы узнать реальный размер накладных, нужно найти документ под названием «Отчет о приросте (об уменьшении) стоимости имущества..» в разделе отчетности. В этом документе нас интересуют места, где указываются суммы вознаграждений и расходов.
Важно! Несмотря на то, что отчет месячный, он выпускается ежеквартально. Увидеть данные о расходах за прочие месяцы можно только в отчете за год, который издается в марте.
Как выбрать ПИФ
Эти практические рекомендации помогут подойти к выбору подходящего ПИФа осознанно.
1. Подумайте, на какой срок вы планируется вкладываться и к каким рискам готовы.
- Открытый фонд подойдет, если важно, чтобы в любой день вклад можно было бы вывести.
- Закрытый — если ближайшие 5 и более лет эти деньги не понадобятся.
2. Сравните фонды по следующим критериям:
- доходность за разные временные промежутки в течение последних нескольких лет;
- активы, в которые вкладываются;
- надбавки и скидки при финансовых операциях с паями;
- объем привлеченных средств и стоимости чистых активов.
3. Проверьте легальность и стабильность ПИФа.
- Важно знать, входит ли он в Госреестр ПИФов на сайте Банка России.
- На сайте НАУФОР можно найти более подробную информацию и сравнить фонды по настройкам фильтра.
ПИФ — хороший инвестиционный продукт, который облегчает задачу достижения финансовых целей. Просто нужно подобрать фонд под свои потребности и проверить его честность. Финансовых успехов!
Вообще, многие рекомендуют инвестировать в фонды и как мне кажется открытый фонд — это наиболее удачное решение. Конечно закрытый фонд, в теории, может принести большие доходы, но невозможности вывести деньги может быть критична в некоторых обстоятельствах.
К выбору фонда стоит подходить со всей серьезностью и ни в коем случае не надеяться на какие-то советы, рекомендации и т.п. вещи, только холодный расчет и анализ, никак иначе. Думаю это и так понятно, но всё-же.