Термины фондового рынка.
Топ 10 терминов, которые должен знать новичок на фондовом рынке.
Если вы впервые в жизни столкнулись с процессом инвестирования, фондовой биржей и всей этой сферой в принципе, вам важно знать термины фондового рынка, их значения и особенности. О них мы и поговорим в рамках этой статьи. Надеемся, что подготовленный нами материал поможет вам разобраться в основных терминах фондового рынка, в дальнейшем начав грамотно инвестировать деньги и получать стабильную прибыль.
В последние годы под «инвестициями» почти неизменно понимается игра на финансовых рынках. По сути, это действительно своеобразный рынок, сводящий в месте покупателей и продавцов. Вот только товары здесь специфические – к примеру, здесь вы можете купить долю в крупной компании, дать денег в долг под проценты, причем занять можно даже государству (и необязательно тому, где живешь). А еще здесь ведется торговля золотом, нефтью, редкоземельными металлами и прочими ресурсами, а также всем, что вообще может прийти в голову.
Видео с нашего канала Школа инвестора.
Термины фондового рынка — брокеры.
Брокером называют участника фондового рынка, деятельность которого строго регламентирована как государством в целом, так и Центробанком – в частности. Именно брокеры помогают всем желающим приобретать или продавать ценные бумаги, а также продавать и покупать валюту, иные материальные и нематериальные ценности. Подробнее о брокерах в разделе сайта Брокеры и дилинговые центры
Все эти операции любой желающий при помощи брокера может на финансовой бирже. Важный момент заключается в том, что физическим и юридическим лицам напрямую торговать на бирже, минуя брокеров, строго запрещено. А потому без посредника, которым брокер является, обойтись в любом случае не удастся. Заработок брокера, как и любых других посредников, складывается из комиссий, которые он получает с клиентов. Соответственно, чем брокер успешнее, и чем лучше он торгует, тем большую комиссию он берет. Кстати, подоходный налог за клиентов, которым удалось заработать, брокер платит самостоятельно.
Специалисты, зарабатывающие на бирже, предупреждают новичков: «Можно понятия не иметь о том, что вообще происходит на фондовом рынке, но отлично зарабатывать, пользуясь услугами проверенных брокеров. Напротив, будучи хорошим экономистом, но не разбираясь в технике и приемах брокеров, можно прогореть на крупные суммы».
Простейший совет – не начинать вкладывать деньги «нахрапом». Сперва стоит завести виртуальный портфель, проанализировать стратегии игры крупных инвесторов, а на первых порах избегать хоть сколько-нибудь рискованных направлений. Пусть вы получите минимум, но это будет гарантированная прибыль. Желая приобрести больше, всегда будьте готовы к потере вложенных средств.
Термины фондового рынка — Ценные бумаги.
Котировки
Под «котировкой» понимается цена какой-то конкретной ценной бумаги. Котировки исполняют ту же роль, что и обычные ценники в магазинах. Впрочем, отображают они исключительно последнюю цену, по которой проводилась сделка. Учитывая, что на крупных мировых биржах покупки совершаются практически ежесекундно, то и котировки меняются безостановочно и постоянно. Впрочем, зависимость здесь простая – чем больше желающих купить, тем выше котировка. Чем, соответственно, менее популярной является ценная бумага, и чем меньше потенциальных покупателей, тем она дешевле.
Впрочем, у компаний, относящихся к числу так называемых «голубых фишек», о которых мы поговорим чуть ниже, стоимость акций может быть очень высокой, и в больших количествах их могут приобретать лишь самые крупные игроки. Что, впрочем, не означает того, что организации эти относятся к непопулярным у инвесторов компаниям. Здесь нужно рассматривать каждый случай в отдельности.
Другая особенность ценных бумаг – прямая зависимость их стоимости от мнения и «чутья» профессиональных инвесторов. Именно от их мнения в вопросах стоимости того или иного актива и принято отталкиваться при оценке котировок. Если крупные инвесторы проявляют интерес к акциям какой-то компании, они немедленно начинают идти вверх по цене. А вот о том, чем именно руководствуются инвесторы, принимая решение о покупке той или иной бумаги, можно рассуждать очень долго, и это – тема для отдельной, большой статьи.
Общие сведения об акциях.
Пожалуй, мы не ошибемся, сказав, что именно акции – самый популярный и распространенный вид ценных бумаг во всем мире. Их особенность заключается в том, что каждая акция – «кусочек» выпустившей ее компании. Вы, покупая, к примеру, некоторое количество акций «Газпрома», реально приобретаете для себя какую-то долю в этой компании.
Принцип работы акций складывался давно, и сегодня имеет вполне определенный вид. Начинается все с того, что какая-то успешная компания, рост прибылей которой зафиксировался, желает получить больше денег. Точнее, ей нужны средства для дальнейшего развития своих проектов, чтобы развивать экспансию на доступные для нее рынки. Чтобы получить эти средства, компания заходит на рынке, позволяя всем желающим приобрести часть ее активов, купив акции. Напоминаем – каждая акция, по сути, кусочек компании, ее продающей. Чем белее развита компания, и чем больше к ней доверие, тем выше котировки ее акций, и тем больше компания может получить денег. В большинстве случаев после этого акции продолжают свое «путешествие» на бирже, и их котировки с течением времени постоянно меняются.
Нужно понимать, что для покупки акций есть некий «порог вхождения», роль которого выполняет лот – это минимальное число акций, которые могут быть приобретены за один раз.
Предположим, к примеру, что акция какой-то компании стоит тысячу рублей. Предположим также, что и лот в этом случае равен единице. Проще говоря, вы можете потратить тысячу, в любое время купив одну акцию. Другой пример – стоимость акции компании составляет 300Р, но лот равен десятке. А это значит, что минимальное число приобретаемых за раз акций – 10, и единовременно придется потратить три тысячи рублей.
Размер лотов, как правило, зависит от размеров и значимости компаний. Интересно, что мелкие фирмы и, напротив, компании-гиганты, могут себе позволить продавать по одной акции, в то время как у «середнячков» лоты обычно не равны единице. Но все же это не правило, здесь все зависит от особенностей отдельно взятой компании, ее экономического положения на рынке, желания привлечь определенный тип акционеров и т.д.
Подробнее об акциях мы рассказывает в статьях сайта Инвестирование в акции
Дивиденды.
Так называются деньги, которые организация выплачивает держателям своих акций, т.е. своим акционерам. По сути, это некоторая часть полученной компанией прибыли, которой она готова поделиться с держателями своих ценных бумаг. Причем норма получения прибыли определяется компанией заранее, еще до выпуска акций. К примеру, 1$ за акцию. Соответственно, чем больше у вас акций, тем больше прибыли вы с них будете получать.
Но! Не следует думать, что все компании, выпускающие акции, обязательно выплачивают дивиденды – законодательно закрепленной обязанности по их выплате у них нет. Считается, что организации, выплачивающие дивиденды, проводят «дивидендную политику». В этом случае компании, в лице руководства, всегда выступают перед акционерами, отчитываясь об объемах полученной прибыли и объявляя свои планы о выплате дивидендов. При их выплате/не выплате руководство компании обычно руководствуется одним из двух доводов:
- Первый – дела у организации идут хорошо, она получает высокие прибыли или даже сверхприбыли, вследствие чего образуются некоторые «излишки» средств. Для поддержания лояльности акционеров и создания нужного инвестиционного имиджа, руководством компании может быть принято решение о вложении этих излишков в дивиденды, выплачиваемые держателям;
- Дела идут неплохо, но руководство может решить, что полученные излишки прибылей целесообразнее пустить на дальнейшее развитие компании и наращивание ее производственного потенциала. В этом случае, соответственно, дивиденды уже не выплачиваются.
Заметим, что выплата или невыплата дивидендов по акциям мало влияет на инвестиционные настроения. Разумеется, если компания, регулярно их выплачивающая акционерам, вдруг перестала платить, это может вызвать некоторые опасения. Но здесь все решается отчетами о прибылях и выступлениями ТОП менеджеров, задача которых – общение с акционерами. Если отчеты позитивные, а компания может объяснить невыплату своими планами наращивания производственных мощностей, ее акции вполне могут даже прибавить в стоимости.
Разумеется, в случае хронической невыплаты дивидендов настроения инвесторов начнут постепенно портиться, отчего стоимость ценных бумаг и репутация компании пострадают. Но это не касается компаний, которые по тем или иным причинам дивиденды в принципе не выплачивают. Среди них есть крупные и влиятельные корпорации, акции которых и без того высоко котируются на биржах, постоянно повышаясь в цене.
Что такое облигации, и чем они отличаются от акций
Это второй по распространенности вид ценных бумаг. Когда вы их покупаете, вы как бы даете в долг компании, которая их выпустила и которая за это обязуется выплачивать вам некоторые проценты. И одалживать можно как частным компаниям, так и государству. В последнем случае, к примеру, можно сослаться на «облигации военного займа», в 19-20 веках активно выпускавшиеся всеми европейскими странами. В случае, если облигации выпущены частной компанией, их называют «корпоративными», в ином случае – государственными. Отметим, что второе название последних – облигации федерального займа.
Здесь и кроется ключевое различие между двумя видами ценных бумаг – когда организация выпускает акции, она продает акционерам свои доли. При выпуске облигаций она занимает нужные ей средства у инвесторов. Бывает и так, что компания выпускает одновременно и акции, и облигации займа, но такое встречается не так часто.
Что касается облигаций государственного займа, то многие экономисты считают их первоочередным заменителем стандартных банковских вкладов. Их считают надежным и «долгоиграющим» инструментом, так как вероятностью банкротства государства в исторической перспективе заметно меньше, чем в случае с коммерческой организацией.
Таким образом, суть облигации прост – вы покупаете ценную бумагу, давая в долг компании или государству, а они, в свою очередь, впоследствии выплачивают вам проценты. Срок погашения (т.е. выплаты процентов) облигаций может быть различным, их могут выпускать на срок и трех, и десяти лет. Если держатель облигации по каким-то причинам не может или не хочет дожидаться срока ее погашения, он всегда может продать ее на бирже.
Нужно, впрочем, отметить, что не всегда государственные облигации надежнее коммерческих. Так, есть ряд крупных корпораций, неразрывно связанных с государством. Их банкротство, по сути, будет означать и банкротство страны в целом. А потому вполне разумно, к примеру, покупать акции того же Сбербанка или ВТБ. Эти банки достаточно надежны, регулярно выплачивают дивиденды своим акционерам, плюс их акции достаточно высоко котируются на международных биржах.
Термины фондового рынка — Купон
Так называются выплаты по приобретенным вами облигациям. По сути, это деньги, которые обязуется выплачивать организация или государство держателям выпущенных ими ценных бумаг. Право на получение купонов есть только у лица или организации, владеющей облигацией в текущий момент времени. О прибыли, получаемой от продажи отдельно взятых облигаций, можно судить из официально доступной информации. Проще всего получить эти сведения на сайте биржи, где торгуются облигации нужной вам компании или государства. Отметим, что купоны имеются у всех без исключения облигаций.
Профессиональные финансисты сравнивают купоны с процентами по кредиту, выданным банком частному лицу или компании. Но в данном случае выгодоприобретателем являетесь вы, т.к. в этой ситуации вы сами выступаете в роли того самого банка.
Тикеры
Под этим термином понимается особое обозначение валюты или ценной бумаги, торгующейся на бирже. Тикеры удобны тем, что их куда проще использовать при поиске интересующих вас ценных бумаг на бирже или поиске брокера, работающего с конкретными их разновидностями. В тикере всегда есть буквы, представленные в названии компании, выпустившей ценную бумагу, которую он представляет. Так, по названию тикера, GAZP, нетрудно понять, что он представляет ценные бумаги, выпущенные Газпромом. Так же легко догадаться, что под тикером AAPL скрываются ценные бумаги одного из IT-гигантов, компании Apple
Но здесь есть один нюанс. На разных биржах вид тикеров одной и той же компании может существенно различаться.
Исторически сложилось так, что тикеры облигаций содержат 12 буквенно-цифровых обозначений. В этом обозначении зашифрованы основные характеристики приобретаемой облигации, что существенно облегчает работы с ним. Разумеется, собственные тикеры есть у всех без исключения финансовых инструментов, которые торгуются на мировых фондовых рынках. Так, RUR – тикер российского рубля, USD — американского доллара, EUR — евро. У нефти, драгметаллов и прочих товаров также есть свои тикеры – зная их, финансист может моментально разобраться в особенностях предлагаемого биржей товара.
Что понимается под «голубыми фишками»
Это – общепринятое обозначение компаний со стабильно положительной репутацией, прибыль которых столь же стабильно увеличивается с течением времени. Такие организации отличаются размерами, наличием большого числа филиалов, привлекательностью для инвесторов и стабильностью выплачиваемых дивидендов. Вполне естественно, что стоимость их акций значительно выше обычной цены таких бумаг.
Вообще, сам термин «голубые фишки» изначально пришел на финансовый рынок прямиков из казино. Нетрудно догадаться, что именно так там назывались наиболее дорогие фишки, которые можно было обменять на крупные суммы денег в кассе казино. Именно по этой причине «голубые фишки», т.е. их ценные бумаги, определяют направление развития фондовых рынков во всем мире, неизменно находясь на вершинах финансовых ТОПов. Во всех странах существующие на их территориях биржи отслеживают появление и развитие потенциальных «голубых фишек», присваивая им специальные финансовые индексы, способные много сказать профессиональным финансистам, брокерам и другим исследователям фондового рынка.
Более того, зная, какие именно компании считаются «голубыми фишками» на территории отдельно взятой страны, всегда можно судить о ее общем экономическом и инвестиционном климате. Так, в нашей стране ими считаются ценные бумаги (и сами компании, конечно же) Сбербанка, ВТБ, Магнита, Норникеля и т.д. В Америке к «голубым фишкам» справедливо относят акции IT-гигантов, фармацевтических компаний, автопроизводителей и т.д.
Термины фондового рынка — инвестиционный портфель
В тот момент, когда вы, воспользовавшись услугами брокера, приобрели акции или облигации, или же иные ценные бумаги, вы уже завели свой инвестиционный портфель. По сути, все, что вы приобретаете, пользуясь открытым вами брокерским счетом, можно считать инвестиционным портфелем.
Начинающим инвесторам профессиональные финансисты рекомендуют на первых порах открывать виртуальный портфель с тем, чтобы накопить опыт и определиться с дальнейшей стратегией. Для этого нужно определиться с тем, что именно вы собрались купить, на какой срок, с какой целью, какую норму прибыли вы планируете получать и т.д. Грамотно составленный портфель предполагает, что вы будете стабильно получать прибыль от приобретенных вами ценных бумаг и прочих финансовых инструментов. Наличие виртуального портфеля позволит вам лучше понять принципы работы фондового рынка, чтобы в дальнейшем вкладывать свои средства с умом, избегая ненужного риска.
Выучить основную терминологию фондового рынка не такая уж трудная задача и думаю с этим может справиться каждый. Разумеется не всем эти знания могут пригодиться, но понимания в торговле прибавят однозначно.