Консервативное портфолио
Выбор активов, которые бы приносили постоянный доход, но при этом не подвергали риску консервативное портфолио, – достаточно сложная задача.
Но при грамотном подходе решение можно найти. В этой статье разберемся с тем, как правильно вкладывать деньги и в какие именно активы такому инвестору, который не стремится за сотнями процентов годовых, но при этом не хочет довольствоваться доходностью, которую предлагает банковский вклад.
Видео с нашего канала Школа инвестора.
Что такое консервативное портфолио?
Консервативное портфолио – это набор активов, который позволяет снизить степень риска, но при этом превосходит по доходности банковские депозиты.
Простыми словами, консервативный инвестор сознательно выбирает меньшую доходность, но при этом отдает предпочтением проверенным активам.
Основа консервативного портфолио – акции компаний, которые приносят стабильный доход на протяжении многих лет и десятилетий. К ним относятся такие, как Procter & Gamble, Coca-Cola, McDonald’s и многие другие.
Их стоимость – сотни миллиардов долларов, а продукция узнаваема и любима практически в каждой стране. Процентное содержание голубых фишек в консервативном портфолио может быть 50% и даже больше. Многие инвесторы практически все свои сбережения вкладывают в голубые фишки, что нарушает правила диверсификации, но все же в конечном итоге они приносят около 10% годовых и больше.
Каждый инвестор сам выбирает, каким акциям отдать предпочтение, в чем хорошо помогают разного рода обзорные статьи. На самом же деле нет принципиальной разницы, вложить деньги в Coca-Cola или McDonalds, главное – держать в собственности выбранные активы на протяжении хотя бы нескольких лет.
Если стоимость определенной акции идет вверх, это не значит, что ее следует продавать. Выжидать интересную голубую фишку, если она вдруг демонстрирует отрицательную доходность, – тоже стратегия проигрышная, так как этот тип активов как раз и любят за то, что он позволяет не беспокоиться о колебаниях рынка и получать хоть не очень большую, но все же стабильную и предсказуемую прибыль.
Консервативное портфолио — Недвижимость
Сложно представить консервативное портфолио без инвестиций в объекты недвижимости.
Этот вид активов, как известно, обладает одним недостатком – высоким порогом входа. Американские инвесторы часто отдают предпочтение ETF недвижимости, но все же главная идея таких вложений – как раз обладание осязаемым объектом, который дает прибыль не за счет изменения стоимости, а за счет арендных платежей.
С точки зрения инвестирования, прибыльными являются и жилые объекты, и земельные участки, и коммерческие площади.
Выбор следует основывать на степени обознанности того или иного инвестора. Самый простой вариант – жилая квартира или частный дом. Такой актив приносит до 7% годовых, требуя при этом времени и денег на ремонт, поиск арендаторов.
Доверительное управление недвижимостью в русскоязычных странах развито достаточно плохо. В Европе можно покупать номера в гостиницах или курортные объекты и сдавать их через компанию-посредника. Ремонтные работы и другие вопросы в этом случае решаются без непосредственного участия инвестора.
Но для того, чтобы вкладывать средства в такие активы, понадобится обладать официальным доходом и оформить документы, чтобы вывести деньги за границу.
Облигации для консервативного портфолио
Если есть ряд активов, без которых консервативное портфолио невозможно представить, то это облигации.
Они приносят сравнительно небольшую прибыль и в отдельных случаях позволяют разве что минимизировать воздействие инфляции. Но все же облигации государственного займа разных стран – это must-have. Популярными на сегодняшний день являются американские казначейские облигации и российские.
Среди их неоспоримых преимуществ – гарантия получения дохода, при этом данная гарантия закреплена на государственном уровне.
Инвестирование в облигации не требует обретения каких-то специальных знаний. Обычно они предназначены для любителей долгосрочных вложений с фиксированной доходностью.
Активы для консервативного портфолио — Драгоценные металлы
Драгоценные металлы – инструмент для вложений не только на годы, но и на десятилетия. Они требуются для того, чтобы поддержать портфолио, когда случаются катаклизмы национального и глобального масштаба. Например, мировые финансовые кризисы имеют место каждые 10-15 лет. Они влекут за собой потерю достаточно большого количества средств у миллионов инвесторов. Результат – утерянное приходится восстанавливать на протяжении нескольких лет.
Такая потеря времени всегда должна предусматриваться, но все же ее можно избежать. Известно, что драгоценные металлы повышают свою стоимость тогда, когда фондовый рынок уходит вниз. Чем больше кризис, чем ярче на практике проявляется данное утверждение.
Инвестирование в драгметаллы не стоит воспринимать как способ преумножения средств, это – инструмент для сохранения покупательской способности. Имеет смысл включать в портфолио лишь в том случае, когда речь идет о вложениях минимум на десятилетие. Это обусловливает достаточно слабое изменение цен золота.
Криптовалюты
Консерватор – инвестор, который отдает предпочтение консервативным активам – таким, которые уже успели зарекомендовать себя на протяжении десятилетий и столетий.
Что же касается криптовалют, ситуация двоякая. С одной стороны, многие консерваторы вовсе сторонятся данного типа активов. К ним относятся многие известные миллиардеры. С другой стороны, некоторые все же выделяет незначительную часть своего портфолио для экспериментов.
Если консервативный инвестор и вкладывает в криптовалюты, то отказывается от экспериментов, направленных на получение максимального дохода. Поэтому в качестве вложений рассматриваются только топовые варианты – Bitcoin и Ethereum. В отдельных случаях речь может идти и о других, но это, скорее, исключение из правил, так как консервативное инвестирование изначально исключает эксперименты, направленные на повышение доходности при высоких рисках.
Процентное соотношение активов
Нет единого и общепринятого процентного соотношения активов. Каждый консервативный инвестор решает самостоятельно, куда вкладывать деньги и в каком количестве.
80-90% средств обычно направлены в акции фондового рынка и облигации. Остальные распределяются между драгоценными металлами и криптовалютами.
Это соотношение может быть нарушено, если у инвестора есть возможность вкладывать в недвижимость. В этом случае она занимает до 50% и больше.
Многие инвесторы, особенно западные, уделяют недвижимости особое внимание. Например, в Италии национальной особенностью является передавать дома по наследству.
Продажа дома для вложений в более перспективные активы всерьез итальянцами не рассматривается.
Уровень жизни простых граждан во многих странах как раз и обусловлен тем, что консервативное инвестирование – это привычна, выработанная десятилетиями. Невысокий процентный доход в конечном итоге показывает очень хорошую доходность на длительных промежутках времени, чем финансово грамотные люди и пользуются, даже не являясь опытными инвесторами!
В своем время как раз были проблемы с тем, чтобы распределить свой бюджет, собрать надежное портфолио. В принципе по большому счету, все что написано в статье наиболее верно, правда в моем случае на криптовалюты приходится более 25%.
Консервативный подход вполне рабочий, поэтому им стоит пользоваться и я бы рекомендовал придерживаться тех советов, которые упомянуты в статье, конечно если у вас нет желания быстренько спустить деньги на неликвидные активы.