Что такое инвестиционный портфель.

Чтобы получить положительный результат от инвестиций, совсем не обязательно вкладывать большие деньги. Каждый человек может создать правильный инвестиционный портфель, исходя из своих финансовых целей и приемлемого риска.

Но для того, чтобы доходность от вложений соответствовала или даже превосходила ожидания, нужно иметь определенные знания. Поэтому стоит в деталях рассмотреть перспективы и актуальные требования для создания надежного инвестиционного портфеля. А также досконально разобраться в том, что это такое. Сделать выбор в пользу наиболее релевантных активов для начинающих вкладчиков.

Что представляет собой инвестиционный портфель

Инвестиционный портфель – это полный комплекс разнообразных финансовых активов, которые принадлежат инвестору. Он может объединять в себе облигации, акции, валюты (и их эквиваленты), а также биржевые товары. Ко всему прочему, портфель относится к группе инструментов, которые инвестор использует для наращивания прибыли, обеспечивая при этом сохранение капитала или активов. Подробнее рассказываем в статье Инвестиционная стратегия: правильное управление портфелем.

Основные компоненты портфеля

Активы, которые включены в портфель, принято разделять на разные классы (категории). Инвестор (либо финансовый консультант) должен переубедиться в том, что на данном этапе есть наиболее релевантное сочетание активов для поддержки положительного баланса. Это должно способствовать росту капитала с ограниченным или контролируемым риском.

Акции

Акции являются наиболее востребованным элементом инвестиционного портфеля. Они предоставляют право на часть или долю в компании. Это означает, что владелец акций является совладельцем компании-эмитента. Размер его доли зависит от количества акций, которыми он владеет.

Акции являются источником дохода, поскольку компания получает прибыль. По мере выкупа ценных бумаг из рынка их стоимость может увеличиваться, в зависимости от производительности компании. Кроме того, она может делиться частью прибыли путем начисления дивидендов своим акционерам. Подробнее узнайте в статье Инвестирование в акции – самые популярные ценные бумаги.

Облигации

Когда инвестор покупает облигации, он одалживает деньги эмитенту. Например, правительству, компании или агентству. Облигация поставляется с периодом погашения, что означает дату возврата основной суммы, используемой для покупки облигации, с процентами.

По сравнению с акциями, облигации предполагают сниженный риск, но имеют и более низкое потенциальное вознаграждение. Об облигациях в статье сайта Виды облигаций и их классификация.

Альтернативные инвестиции

Они также могут быть включены в инвестиционный портфель. К ним относятся активы, которые не имеют одного централизованного эмитента. Например, золото, нефть, недвижимость, биржевые товары и т.д.

Альтернативные активы обычно используются более опытными инвесторами, в отличии от традиционных инвестиций (акций и облигаций).

Типы инвестиционных портфелей

Портфели бывают разных типов в соответствии с их инвестиционными стратегиями.

Портфель роста

Из самого названия можно понять, что целью такого портфеля является содействие росту капитала, путем принятия на себя больших рисков, включая инвестиции в развивающиеся отрасли.

Портфели, ориентированные на рост инвестиций, как правило, сочетают в себе две базовые характеристики:

• повышенное потенциальное вознаграждение;
• повышенный потенциальный риск.

Инвестиции в рост часто включают в себя молодые компании, которые имеют больший потенциал для развития по сравнению с более крупными, хорошо зарекомендовавшими себя корпорациями.

Портфель доходов

Говоря простым языком, портфель доходов больше ориентирован на получение регулярного дохода от инвестиций, а не на потенциальный прирост капитала. Примером является покупка акций исходя из размера дивидендов, а не на основе истории повышения их цены.

Ценностный портфель

Для обеспечения таких портфелей инвестор пользуется преимуществами покупки недооцененных активов путем проведения комплексного анализа. Они особенно полезны в трудные экономические времена, когда многие предприятия и инвестиции изо всех сил пытаются выжить и остаться на плаву.

Таким образом, инвесторы ищут компании с потенциалом прибыли. То есть, ценностное инвестирование фокусируется на поиске подходящих сделок в текущий момент времени.

Шаги для создания инвестиционного портфеля

Чтобы создать хороший инвестиционный портфель, инвестор (или финансовый менеджер) должен пройти следующие шаги:

1. Определить цель портфеля. Инвестор должен для себя понять, для чего ему нужен портфель, чтобы сделать выводы о том, какие инвестиции должны быть сделаны.
2. Минимизация инвестиционного оборота. Определенным категориям инвесторов нравится постоянно покупать, а затем продавать акции в течение очень короткого периода времени. Они должны помнить, что это увеличивает транзакционные издержки. Кроме того, некоторым инвестициям просто требуется время, прежде чем они окупятся.
3. Отказаться от покупки активов по завышенной цене. Чем выше цена приобретения актива, тем выше точка безубыточности. Таким образом, чем ниже цена актива, тем выше возможная прибыль.
4. Ни при каких обстоятельствах нельзя делать ставки на одну инвестицию. Как говорится в древней пословице: «Нельзя класть все яйца в одну корзину». Ключом к формированию успешного портфеля является диверсификация инвестиций. Важно правильное распределение и понимание инвестором того факта, что вкладываться во что-то одно крайне опрометчиво и неразумно. Когда некоторые инвестиции снижаются, другие могут расти. Поэтому реализация широкого спектра инвестиций помогает снизить общий риск для инвестора.

Полезные советы по созданию портфеля

Портфельные инвестиции осуществляются с расчетом на то, что портфель либо повысит свою общую стоимость, либо принесет проценты (дивидендный доход). Такие инвестиции отличаются от вложений в бизнес (которым человек непосредственно управляет), тем, что прибыль пассивна, а это означает, что инвестор не принимает управленческих решений.

Изначально нужно определить риск, который наиболее удобен инвестору. Как правило, вложения в акции приносят самую высокую доходность, в то время как инвестирование в облигации повышает стабильность стоимости портфеля.

Молодые люди, которые хотят отложить финансы на пенсию, могут в первую очередь инвестировать в акции, чтобы максимизировать рост стоимости своего портфеля. У них есть время восстановиться, если вложения повлекут за собой большие убытки. Спустя время, те же самые инвесторы могут более глубинно сконцентрировать свой портфель на облигациях по мере приближения к выходу на пенсию и снижения их толерантности к риску.

Некоторые инвесторы предпочитают диверсифицировать свой портфель путем распределения активов. По сути, это означает наличие разных классов активов в одном портфеле.

Это может включать в себя:

• ценные бумаги;
• фонды;
• инвестиции с фиксированным доходом;
• валюты.

Такой вид диверсификации портфеля является ключом к управлению рисками индивидуальных инвестиций.

Паевые инвестиционные фонды и биржевые фонды (ETF), которые обеспечивают автоматическое вложение в десятки или сотни компаний, являются отличным вариантом, чтобы помочь начинающим инвестору диверсифицировать свой портфель.

Наличие разных типов инвестиционных счетов также является хорошей идеей.

Это может включать в себя:

• индивидуальный инвестиционный счет;
• налогооблагаемый брокерский счет;
• пенсионный счет с льготным налогообложением;
• индивидуальный пенсионный счет.

Методология управления инвестиционным портфелем

Управление портфелем – это «искусство» выбора правильной инвестиционной политики для физических лиц с точки зрения минимального риска и максимальной доходности. Этот процесс предполагает вложение денег в облигации, акции, валюты, паевые инвестиционные фонды и так далее. Такие действия должны принести прибыль в установленные сроки.

В отдельных случаях управление портфелем предполагает передачу денег инвестора под руководство опытного эксперта. Человек, который понимает финансовые потребности клиента и разрабатывает подходящий инвестиционный план (в соответствии с желаемыми доходами и рисками), называется портфельным менеджером. Он вкладывает деньги от имени клиента. На непрофессиональном языке искусство управления инвестициями называется доверительным управлением.

Потребность в управлении портфелем аргументирована тем, что оно представляет лучший инвестиционный план для физических лиц с учетом разных факторов:

• доходами;
• бюджетом;
• возрастом;
• способностью брать на себя риски.

Портфельные менеджеры понимают финансовые потребности клиента и предлагают для них лучшую и уникальную инвестиционную политику. Это позволяет обеспечить индивидуальные инвестиционные решения. В итоге профессиональное управление минимизирует риски, связанные с инвестированием, а также увеличивает шансы на получение прибыли.

Существует несколько основных стратегий управления портфелем:

• Активное управление. Как следует из названия, в этом случае инвестор активно участвует в покупке и продаже ценных бумаг для обеспечения максимальной прибыли.
• Пассивное управление. Здесь инвестор имеет дело с фиксированным портфелем, разработанным в соответствии с текущим рыночным сценарием.
• Дискреционные услуги по управлению портфелем. Физическое лицо уполномочивает управляющего портфелем выполнять свои финансовые потребности от его имени. Управляющий, в свою очередь, заботится обо всех инвестиционных потребностях, бумажной работе, документации, подаче документов и так далее.
• В недискреционных услугах по управлению портфелем управляющий может просто посоветовать клиенту, что для него хорошо, а что плохо. Но клиент оставляет за собой право принимать конечные решения.

Управляющий портфелем консультирует клиентов по наилучшему инвестиционному плану, который гарантировал бы максимальную отдачу. Такой эксперт должен понимать финансовые цели и задачи клиента, чтобы предлагать ему оптимальное инвестиционное решение.

Постоянный мониторинг актуальных предложений

Важный совет для начинающих инвесторов – покупать акции в компаниях, которые ему уже знакомы и нравятся.

Например:

• Если инвестор интересуется спортом, возможно, ему бы следовало изучить Nike (NYSE: NKE) или lululemon Athletica (NASDAQ: LULU).
• Инвестор часто использует услуги Texas Roadhouse (NASDAQ: TXRH) или посещает McDonald’s (NYSE: MCD) – однозначно стоит взглянуть на эти компании сквозь призму инвестирования.
• Человек впечатлен анимационными работами компании Pixar, ему стоит обратить внимание на акции The Walt Disney Company (NYSE: DIS).

Подобные вложения могут быть хорошим выбором для фаната определенной отрасли.

Начинающему инвестору стоит задуматься о вложениях в компанию, которая играет роль в его собственной жизни инвестора. Потому что он о ней уже что-то знает, а, следовательно, может прогнозировать ее развитие. Инвестор может более уверенно вкладывать в знакомые бренды, чем в неизвестные проекты.

Особенно это актуально, когда инвестиция сочетает в себе два фактора:

• деньги вкладываются в компанию с малой или средней капитализацией (не очень известную);
• инвестор очень хорошо знает эту компанию и пользуется ее услугами.

Подобные вложения потенциально являются способом обнаружить «великие компании», на том этапе, когда они еще считаются растущими. К ним могут относиться инновационные продукты или услуги, которые отвечают потребностям сообщества.

Для примера можно взять два проекта, которые появились «из ничего», и кратчайшие сроки развились до крупнейших международных корпораций:

• Netflix (NASDAQ: NFLX).
• Airbnb (NASDAQ: ABNB).

Но нужно учитывать, что недостаточно просто знать компанию, нужно быть уверенным в том, что ее стоимость возрастет с течением времени. Чтобы понять перспективы и не прогадать с выбором, нужно провести собственное аналитическое исследование. Для этого есть смысл ознакомиться с финансовыми документами компании.

Не нужно быть финансовым профессионалом, чтобы прочитать несколько квартальных и годовых отчетов, и выяснить, увеличивает ли компания свою выручку, прибыль и денежный поток. Чтение этих отчетов может дать как качественное, так и количественное представление о том, насколько хорошо развивается проект.

Заключение

Инвестиционный портфель – это комплекс активов, которые принадлежат инвестору и в будущем могут принести хороший доход. Главное – иметь стратегическое мышление, хорошо ориентироваться в динамике рынка и разбираться в конкретных активах.