Индексы фондового рынка

Индексы на фондовом рынке: особенности и влияние на торговлю

Качественный анализ фондового рынка, а также динамики его развития и падений — это основная задача каждого инвестора и трейдера. Без этого можно совершить ошибки, которые приведут к негативному финансовому результату. Одним из инструментов, позволяющих реализовать данное качество, являются индексы фондового рынка.

Индексы фондового рынка

Что такое индексы фондового рынка

Индексы — это специальные инструменты, нацеленные на оценку динамики рынка по лучшим его представителям, объединенным в единую группу. Подсчет базируется на базе показателей акций компаний, которые внесены в индекс создавшей его организацией.

Разные индексы отличаются как количеством ценных бумаг, из которых они состоят, так и видом итогового показателя. Главное — это динамика изменений на графике движения. Именно на основе нее трейдеры принимают свои решения внутри рынка. Простыми словами все работает так:

  • если индекс растет, то и большинство акций входящих в него компаний дорожают;
  • если индекс падает, то большинство ценных бумаг, из которых он состоит, падают в цене.

Что такое индексы фондового рынка

Индексы — идеальный инструмент для фиксации происходящих макроэкономических процессов. В большинстве случаев падение экономики государства провоцирует спад индексов. Если же фиксируется ее рост, эти группы акций тоже поднимаются в цене.

Виды индексов фондового рынка

Основной характеристикой, создающей разные виды индексов фондового рынка, является их привязка к общему рынку или отдельным его сегментам:

  • есть индексы, которые характеризуют какой-то рынок в целом;
  • есть те, которые привязаны к специфической группе ценных бумаг — государственные, облигации, акции
  • также существуют те, что объединяют отраслевые акции (транспортная сфера, банковская сфера, нефтегазовая сфера, телекоммуникации, прочее).

Изучая данные индексы можно изучить ситуацию, которая формируется в какой-то отдельной сфере по отношению к общим экономическим реалиям.

История индексов фондового рынка

Родиной ИФР являются Соединенные Штаты, где и возник первый параметр этого типа — промышленный индекс Доу Джонса (1884 год). Его автором стал известный журналист и сооснователь издания The Wall Street Journal Чарльз Доу. Он же получил звание основателя технического анализа, без которого сейчас не обходится ни один профессионал трейдинга.

В этот промышленный индекс включили одиннадцать лидеров сферы транспорта страны. После этого (1898 год) появился еще один индекс — Industrial. Он объединял в себе 12 самых мощных компаний США без привязки к какой-то сфере.

Эти два индекса заложили основу для создания аналогичных инструментов по всему миру. Но даже сейчас американские индексы считаются одними из самых востребованных на глобальном рынке.

Как считаются индексы: основные типы расчета

Как считаются индексы

Подавляющее большинство фондовых индексов формируется либо за счет капитализации компаний, либо в привязке к параметру цены:

  1. Индексы, привязанные к капитализации — отражает среднее взвешенное по капитализации проектов, ценные бумаги которых входят в его состав. Итоговый показатель привязывается к конкретной дате. Сама же капитализации каждой из компаний рассчитывается путем умножения рыночной стоимости одной акции на общее количество ценных бумаг, находящихся в обращении.
  2. Ценовые индексы — показатель рассчитывается путем определения среднего арифметического. Рыночная цена ценных бумаг, включенных в индекс делится на количество этих же инструментов включенных в него.

Сегодня метод со средним взвешенным по капитализации значительно более популярен и используется при создании большинства индексов по всему миру. А ценовые индексы — это то, что было популярно на заре становления инструмента и сейчас постепенно “отмирает”.

Кто занимается разработкой, созданием и расчетом индексов фондового рынка

Еще один вопрос, который часто возникает у новичков. Чаще всего дело обстоит так:

  • одним из основных источников индексов являются сами биржи, на которых торгуются ценные бумаги — в таком случае показатели четко привязаны к торговой площадке и демонстрируют динамику наиболее популярных компаний (примером может быть известный индекс биржи NASDAQ либо индекс Московской биржи);
  • вторым вариантом субъекта, который формирует и рассчитывает индексы, являются информационные агентства — этим занимаются специальные рейтинговые компании, которые зачастую выпускают целую линейку индексов, далеко не каждый из которых входит в число популярных, востребованных и топовых (примером может быть индекс широкого профиля S&P 500, индекс Доу Джонса от газеты The Wall Street Journal).

Примеры использования индексов фондового рынка

Современные трейдеры чаще всего используют индексы таким образом:

  1. Формируют инвестиционный портфель из ценных бумаг, входящих в какой-то из хороших индексов и постоянно поддерживают его в соответствии с актуальной структурой, делая лишь небольшие правки по ходу времени.
  2. Следят за разными типами индексов и при их падении присматриваются к недорогим компаниям, которые сейчас по каким-то причинам недооценены, но могут принести заметный доход в будущем, если включить их в свой личный инвестиционный портфель.
  3. Многие трейдеры выбирают торговлю фьючерсными контрактами, в которых базисным активом выступает какой-либо фондовый индекс, а не отдельные ценные бумаги. В такой ситуации объектом торговых сделок становится значение индекса. А сама сделка превращается в торговлю целым пакетом ценных бумаг, которые благодаря показателям их компаний оценили, как лучших на рынке или в сфере.

Топовые индексы фондового рынка

Самые заманчивые для использования индексы для удобства будут разделены на категории в привязке к региональной принадлежности:

  • индексы азиатского региона: Nikkei 225 (состоит из топовых транснациональных компаний Японии) , KOSPI (Корея), SSE Composite (Китай);
  • индексы РФ (Московская биржа): MOEX (индекс Московской биржи с топовыми отечественными компаниями — Сбербанк, Лукойл, Газпром, прочие), RTS (схема МосБиржи, привязанная к долларам);
  • индексы европейского региона: DAX (Германия), FTSE (Великобритания);
  • американский регион: Dow Jones, S&P 500, NASDAQ, Russell 2000.

Новичкам важно разобраться также и с тем, что региональная обособленность индексов не означает, что события в разных частях мира не влияют друг на друга. Дело в том, что проблемы или улучшения в одной из стран могут сильно отразиться на других. Все завязано на общих экономических и технологических циклах. Поэтому важно хотя бы частично следить за разными рынками.